农商行信用风险分析框架：怎么看农商行信用资质？ 核心观点 我们将区域资源禀赋分析、定性分析框架引入农商行信用资质分析体系中，构建了区域资源禀赋、定性分析、财务分析三维信用分析框架。由于监管对农商行的区域、股东等多方面做出限制，农商行的信用分析框架侧重点和其他银行有细微差别。农商行发展情况与所在区域资源禀赋具有很强的关联性，区域资源禀赋分析是农商行信用资质分析的重点。定性分析中，一方面农商行股权结构和公司治理情况值得关注；另一方面，同业市场收缩情况下，同业依赖度大的农商行需要增加稳定负债。财务指标中，不良贷款率、拨备覆盖率、资本充足率、资本利润率等指标较重要。 农商行评级下调数量增长，下调原因何在？ 2019年农商行评级下调数量显著增长，下调原因值得关注。根据相关评级报告，一方面由于农商行区域、行业风险集中度较高，出现风险暴露等外部因素；一方面也与自身行为和特征有关，如贷款投放和投资出现风险，业务较为单一，负债依赖同业市场，以及公司治理和内控等问题。内外部合力之下，部分农商行不良贷款增加，拨备计提和坏账计提对盈利水平、资本充足率造成压力。参考评级下调原因，结合农商行面临的监管限制，我们构建了区域资源禀赋、定性分析、财务分析三维信用分析框架。 【更多详情，请下载：农商行信用风险分析框架：怎么看农商行信用资质？】