这份《白皮书》聚焦前沿领域，建议中德应共同把握制造业未来发展脉搏，推动新一代信息技术在制造业领域的融合应用。长期以来，中德两国政府一直致力于提升制造业的智能化水平，并以智能制造为核心展开全面合作。

出口是观察制造业能力的一面镜子。从出口产品种类和结构来看，中国在过去十多年没有太大显著变化，但这种观察忽略了中间品生产，远不足以反映制造业能力变化。出口产品附加值率变化是观察制造业能力的有益视角。这个指标变化涵盖了高附加值产
品出口能力变化(行业间效应)和中间品进口替代能力变化(行业内效应)。当然，出
口附加值率变化还会受到产业升级以外的力量影响，与产业升级不能画上等号。
中国在前金融危机阶段(2000-2006)、金融危机阶段(2007-2009)和后金融危机阶段(2010-2014)的出口附加值率年均增加分别为0.69、3和0.75个百分点。出口附加值
率上升几乎全部来自行业内效应。金融危机期间出口附加值率大幅提升来自给定生产能力下的优胜劣汰。外需下降和出口
退税政策调整背景下，低附加值企业的淘汰和低附加值产品出口下降造成了危机期间出
口附加值率上升。
后危机阶段制造业升级快于前危机阶段。在讨论了其他因素对出口附加值率的影响后，
后危机阶段出口附加值率更快上升的合理解释是该阶段更快的产业升级。研发与专利数量、出口产品质量等指标两个阶段变化的比较从侧面支持这个判断。

本文希望能够更为清晰的界定ICT制造业的范畴、剖析ICT制造业的发展趋势和我国在其中的机遇与挑战，为行业发展提供参考。

市场对我国产业链外迁风险的关注度不断提升，但部分投资者可能存在一些误区和疑惑：1）边际变化上，2018年后，我国到底哪些产业出口波动较大，边际上最值得关注？2）定量定位上，结合出口优势、完整度以及产业链升级，如何定量地审视我国产业链当前所处的横纵向位置？3）成本分析上，我国绝对水平下的劳动力成本优势的确被弱化，但如果站在企业家角度衡量制造业成本，这真的是一个好的指标吗？本文回答了以上问题。

制造业作为全球经济竞争制高点，受到了各国的高度重视。中国于2015年5月出台“中国制造2025”，大力推进由制造大国向制造强国的转变。创新是“中国制造2025”的核心驱动，未来随着新一代信息技术与制造业的深入融合，制造业生产方式、企业组织、产品模式等都将发生巨大变化。中国制造业企业同时面临着内部挑战和外部环境变化的双重压力。从企业内部看，生产成本上升、研发投入不足、生产组织方式较为传统都是目前亟待解决的具体问题。从外部环境看，消费者具有更大的主导权，大数据、云计算、移动、社交化、3D打印、机器人等技术发展将颠覆旧有的制造模式，跨界融合、制造业服务化的趋势也日益显著。中国制造业正处于变革与转型的十字路口。制造业企业必须高瞻远瞩，主动求变，积极顺应“中国制造2025”战略方向，适应市场环境的具体要求，充分把握新工业时代下信息资源带来的机遇，构建以数据洞察为驱动的新价值网络。参与者、产品、生产是价值创造过程中的三个要素。在新价值网络中，它们均被赋予了“智慧的”的新内涵，并通过协同互联，形成集制造和服务为一体的全球化价值网络。本文作者针对每个角色的战略重点，以及它们之间的协同互联关系，甄别出企业需要具备的相关核心能力，并运用国内外案例对其进行深入解读。同时，作者还提出了新价值网络参考实施路径，帮助企业根据自身已经具备的能力和战略目标，确定发展和转型的路径。

本文总结梳理了四个制造业强国制造业发展的典型特征、主要支撑因素，提出了发展我国制造业的借鉴和启示，形成了《中美德日韩制造业对比分析》研究报告，以期对打造我国制造业“升级版”，实现我国制造业由大变强具有参考意义。

制造业产能共享主要是指以互联网平台为基础，以使用权共享为特征，围绕制造过程各个环节，整合和配置分散的制造资源和制造能力，最大化提升制造业生产效率的新型经济形态。主要特征有：以制造企业和生产性服务业企业为主的主体特征、基于互联网平台的技术特征、实现生产资料和制造能力的高效配置的效果特征。从共享内容看，制造业产能共享主要包括设备、技术服务、生产能力和综合性服务的共享。发展制造业产能共享，能够催生中国经济增长新动能、重构供需结构、激发创新活力。

12月，中国经济下行压力进一步凸显，制造业PMI为49.4%，两年以来首次低于枯荣线，制造业景气度向下。其中从制造业PMI的分项来看，生产、新订单、原材料库存不断下降且多数低于枯荣线，而采购量下滑，产成品库存相对保持高位，反映出制造业的滞销。非制造业PMI均在枯荣线以上，建筑业、商务活动景气度较11月改善明显，服务业亦维持较高水平。

微观来看，企业设备投资决策的核心在于三点：产能利用率、资金约束和预期。宏观来看，企业投资主要受宏观经济需求的影响，后者主要由住宅投资、存货投资、公共投资、消费与净出口等五部分构成。本报告将以宏微观两视角出发，带你了解制造业投资的影响因素。

从增加值结构变迁看，2013年扩产能和2016年去产能两阶段博弈留下深远影响。统计局目前没有公布分行业的增加值规模。为了计算制造业的增加值结构，本文利用《投入产出表》的统计数据推算各行业的增加值规模。从2010-2020年结构变化来看，非金属矿物制品业、废弃资源综合利用业、金属制品业、医药制造业、汽车制造业占比增长较快。10年间，占比增长较快的行业有两次共性上升。第一次发生在2013年，我国推行了一批重大基础设施项目，扩大了相关产能，但也最终导致了更严重的产能过剩。第二次在2018年，原因在于2016年开始的供给侧改革，去产能、去库存引起PPI大幅反弹，带动了钢铁、石油、煤炭等行业增长。

由于电子制造业的成品及其元器件的特殊性，第三方物流企业要求具备高度专业化和精细化的运营资产和管理能力。同时电子制造业的供应链复杂，第三方物流企业需要提供灵活的模式来服务好货主方的上下游。总体而言，电子制造业物流的进入门槛较高。另一方面，由于全球的电子制造业的市场化程度较高，第三方物流企业的集中度相对较低。因此普华永道思略特认为，针对第三方物流企业而言，无论是想将现有电子制造业务做大做强，还是准备新进入电子制造业，收购兼并将是理想的增长手段。

新一轮科技革命和产业革命正深刻影响着全球技术要素和市场要素的配置,给当前制造业的生产方式和商业模式帝来变革。

进入12月，全球制造业表现不及前值及预期，2019年全球制造业惨淡收尾，由于全球贸易前景的风险依然存在，贸易局势仍未彻底明朗，全球需求整体依旧疲软而缺乏上行动力，加之最近地缘矛盾的升温，2020年制造业全面复苏任重道远。

为贯彻落实《关于深化新一代信息技术与制造业融合发展的指导意见》，凝聚制造业数字化转型共识，推动制造业生产方式和企业形态根本性变革，提升制造业数字化、网络化、智能化发展水平，中国电子技术标准化研究院联合相关单位共同编写了《制造业数字化转型路线图》。研究内容旨在为政、产、学、研、用各方组织开展制造业数字化转型工作提供参考，服务于我国制造业数字化建设和推广，为构建可持续发展的制造业数字化转型生态做出贡献。

9月全球制造业景气度观察，贸易摩擦叠加脱欧难产，全球制造业泥潭深陷。