2007年，作为国内私人财富管理市场的先行者，招商银行私人银行正式成立，彼时市场上明确服务高端私人财富市场的机构和品牌屈指可数。2009年，招商银行和贝恩公司（Bain&Company）首次联手研究撰写《中国私人财富报告》时，摆在双方项目团队面前的是一个个激动人心而又模糊的问题：如何定义中国私人财富市场？市场的规模、增长速度和潜力如何？财富的地域分布呈现何种态势？中国的高净值人群是否形成规模？如何勾勒他们的群像？高净值人群如何进行投资理财，如何理解“私人银行”服务，他们有哪些需求和痛点？市场上有哪些机构在试水刚刚兴起的财富管理业务，竞争格局如何，需要建设哪些核心能力？面临外资银行带来的悠久品牌和海外市场经验，中资的私人银行应如何应对？中资银行是否有望抢占先机，确立“主场优势”。

2009年招行首开中国私人财富研究之先河，开创性地提出深入硏究中国私人财富市场的构想，2021年，招商银行和贝恩公司第七次携手，对中国私人财富市场、高净值人群的行为特征和中国私人银行业进行了深入研究，在新的时代和市场背景下重新审视市场和客群的发展变迀。

2015年中国个人可投资资产1千万人民币以上的高净值人群规模已超过100万人，全国个人总体持有的可投资资产规模达到112万亿人民币。中国私人财富市场持续释放可观的增长潜力和巨大的市场价值，前景看好。经过多年的市场培育和深耕，私人银行服务已深入人心，高净值人群对私人银行服务的信任和依赖度进一步增加。中资私人银行在不断探索境内高端财富管理市场创新服务模式的基础上，也在积极加大境外市场战略投入，致力于为中国高净值人群打造境内外联动的综合金融服务平台。

自2018年以来，全球政治经济局势变化剧烈，国际金融形势持续动荡；同时，国内经济进入结构性改革的关键转型期。在内外因素叠加影响下，中国经济环境面临近年来前所未有的挑战，中国高净值人群更是经历了市场洗礼和深刻教育。

第五份《香港私人财富管理》年度报告提供了对当前形势的深度见解，并剖析了行业如何应对近期前所未有的严峻挑战。本报告亦探讨了围绕技术、监管和人才等重要领域的增长机遇和发展趋势。本报告主要基于私人财富管理公会成员机构的在线调查结果—44家成员机构的其中35家作出了回应和客户意见调查结果，以及对香港业内高管的访谈。两项调查的开展时间均为本年6月至7月期间。

尽管公会的会员对市场的长期增长机遇充满信心，业界及政府仍需积极应对私人财富管理人才面对的宏观经济挑战。鉴于宏观环境及市场波动，受访的业内人士大多预测未来五年的年度化管理资产总值(AuM)增长将为5至10%，较去年调查所得的低10至20%。业内人士指出，进一步进占中国内地市场及吸引家族办公室在香港设立办事处是市场增长的关键。

本文对全球房地产总值以及可投资房地产的价值做了统计，首次将农业物业纳入统计范围，以完整呈现涵盖住宅、商业、农业等多领域的房地产市场格局。随后考察了资产价值在全球各区域市场的分布情况，以及近期财富跨境流动对改变价值分布格局的潜在作用。在此基础上，我们继续探讨了全球各地货币形势与投资行为的差别。分析结果对全球房地产趋势具有重要而深远的启示。

“五环外青年”,简称“环外青年”，是最近非常火的名词,它特指那些年龄在18岁-35岁,生活在一线城市之外的年轻人。其中,那些生活在三线以下城镇的“环外青年”,又被称为“小镇青年”,因其消费力的异常强劲而备受舆论和研究机构的关注。

未来已来。截至2020年底,以个人金融资产计算,中国已成为全球第二大财富管理市场、第二大在岸私人银行市场。预计到2025年,中国财富管理市场年复合增长率将达10%左右,市场规模有望突破330万亿元人民币。如何在这孕育着巨大机会,同时也充满变革的市场中把握机遇?善弈者谋势,善治者谋全局。领先金融机构要立足中国、放眼全球,基于对共性趋势的深入洞察,打造差异化战略举措,从而在众多市场竞争者中脱颖而出、抢占先机。

一直以来，中国银行以优质的金融服务促进中国企业发展壮大，支持实体经济健康发展。中国银行于 2007 年率先在境内开办私人银行业务。十多年以来，凭借集团百年信誉、全球网络及专业化队伍，中国银行私人银行持续为客户提供专业、专属、专享的高质量个性化财富管理解决方案。从创业到守业，从开疆拓土到基业长青，中国银行私人银行陪伴了许多企业家客户成长。为了更好地了解中国企业家群体的家族财富管理需求，中国银行私人银行结合多年实践经验，提出“财富四维度模型”，从数字、空间、时间、价值四个维度梳理家族财富特征，为企业家的家族财富、企业财富和社会财富提供了一个多元全面、丰富立体的分析框架。 本报告正是基于以上四维度模型，对 1000 余位企业家进行了定量调查和深度访谈。本项调研的目的不仅在于呈现中国企业家的家族财富管理现状，也旨在围绕该群体密切关注的资产配置、子女教育、财富传承、慈善公益等领域展开深入探讨。

2017年，中国经济稳中向好，国内生产总值（GDP）达827,122亿元，位列世界第二。这样的一个健康向上的市场，为中国创造并积累财富奠定了坚实的基础。胡润研究院《2017财富报告》数据显示，截止到2017年1月1日，大中华区拥有600万资产的家庭数量已经达到460万，拥有千万资产的高净值家庭数量达186万。人们在积累了大量财富以后，开始考虑如何稳定财富收益、配置资源。《2018中国高净值人群财富管理白皮书》正是聚焦了这一话题，从中国财富管理的发展、中国高净值人群的投资理财、企业家的财富信仰和责任三个角度进行梳理。

中国银行业协会与清华大学五道口金融学院联合发布《中国私人银行发展报告（2020）暨中国财富管理行业风险管理白皮书》（以下简称《报告》），该报告是中国银行业协会连续第二年发布的私人银行行业发展报告。《报告》首先从市场、机构、客户、投资、传承、战略五个部分，系统梳理了2019年中国私人银行的发展情况并对未来发展模式进行探索。并结合国内外复杂环境下私人银行业面临的挑战和问题，对私人银行的风险管理进行了专题研究。

高净值人群财富稳健增长，私人银行业务逆势发展，私人银行客户投资配置日渐多元，对未来前景充满信心，中国经济全球化持续深入，个人境外投资市场前景广阔，境外投资需求强劲带来新的业务机会，为捕捉中国个人财富全球化机遇，中资私人银行应积极拓展五大关键能力，如精准定位目标客户、境内外一体化服务、专业投顾引领销售、筛选管理外部产品、以及境外市场风险与合规管理等。