随着经济环境和金融政策的转变,近年来银行业的发展步入低谷,部分银行收缩战线、调整业务，直销银行也不可避免的受到影响，甚至产生争议，对于直销银行的真正价值和内涵，业界也开始有所反思。

2020年12月，招商银行和邮储银行公告获批筹建直销银行子公司，至此，中国有三家独立法人直销银行：中信百信银行（股东持股比例：中信银行66%，百度26%，加拿大养老基金8%），招商拓扑银行（招商银行70%，京东数科子公司网银在线30%），中邮邮惠万家银行（邮储银行100%）。我们认为，法人直销银行并不仅仅是传统银行的线上渠道，而是对数字银行概念的有效尝试，即，依托母行集团资源和数字科技赋能，触达并服务传统商业银行未能有效覆盖的普惠客群。展望未来，我们认为一家优秀的法人直销银行应当做到：机制更具市场化数字化开放化基因、目标客群聚焦普惠零售和普惠小微、风险可控经营合规、成长性和盈利能力高于母行（详见11页）。我们持续关注百信、招商拓扑、邮惠万家等直销银行的商业模式探索。

报告基于对直销银行的发展历程研究、样本调研与行业解读，总结了直销银行发展中所面临的挑战以及应对思路，同时针对国内独立法人直销银行建设要点提出了建议。通过对多家国外直销银行的案例研究，总结了4大经营模式。在国内调研部分，报告从多个调研点展开，涵盖了超过50家国内直销银行的统计数据。通过对上述直销银行调研，本报告提出了需要高度重视的直销银行8大关键能力以及16项科技创新发力点，并同时提出了国内独立法人直销银行的9大建设要点。

直销银行的定义为“以互联网为主要渠道，通过计算机、手机、电话以及其他电子服务手段为客户提供服务的银行形式”。直钉放大织形式主要包括:申请成立独立网络银行、联合成.立直银行内部组建子公司和事业部制四种形式。目前我国大多数商业银行发展直销银行，均采用事业部形式。比如:北京银行、民生银行、浦发银行之前都有直销银行部，部分银行将直销银行并入到手机银行中。而前两种形式的国内独立法人直销银行总计有21家，包括:19家民营银行和2家银行系的直销银.行。预计未来更多的银行也将陆续拿到独立法人直销银行牌照。

2018年，权健、无限极、康宝莱等负面舆情频发令直销行业再次成为舆论焦点。2019年1月1日，国家将继续加大直销行业处罚力度，15家直销企业被商务部勒令整改。iiMediaResearch(艾媒咨询)数据显示，直销违规事件影响了69.6%消费者的相关选购需求，其中，30.4%消费者表示再也不会购买涉案企业商品。短期看来，直销行业持牌企业增长率将放缓，同时直销行业中的母婴、保健品类产品监管将加强。直销自进入我国以来，社会大众普遍对其认同度都不高，一直以来，直销行业也都是备受大众的争议，主要是因为有些直销企业有打着直销的幌子做传销的嫌疑以及其产品普遍高昂且暴利等。2018年，权健、无限极、康宝莱等负面舆情频发令直销行业再次成为舆论焦点。那么，如今的直销行业的现状和未来的发展趋势如何?

超过一半的受访者（54%）认为新客户是他们最重要的营销KPI之一，客户获取成为D2C品牌（Direct-to-Consumer,直销品牌）的一个关键领域。

我国日益重视开放银行监管体系建设。人民银行在《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》中明确指出，“系统梳理现行监管规则，结合我国金融科技发展现状及趋势，加强金融科技监管顶层设计，围绕基础通用、技术应用、安全风控等方面，逐步建成纲目并举、完整严密、互为支撑的金融科技监管基本规则体系”。在整体规划下，开放银行相关标准和规范的建设工作稳步推进，2020年2月13日，人民银行发布《商业银行应用程序接口安全管理规范》及《个人金融信息保护技术规范》，对银行业开放API进行了规范，为个人金融数据安全共享提供框架指导并明确风险控制底线，为行业的健康发展奠定了基础。

汽车行业正面临诸多大挑战。主机厂近年来追求增长而导致产品供大于求。与此同时，年轻客户更欢通过数字化渠道购买车辆，并对订阅用车等更灵活的所有权模式提出了要求。普华永道思略特在研究了关键的欧洲市场后，发现主机厂和经销商都没有做好充分的准备以迎接这些不断变化的市场发展态势。

本文从愿景规划、商业模式、场景建模、安全治理等方面对全景银行蓝皮书进行了解读，还特别介绍了全景银行的CARE安全模型。

受到突如其来的疫情影响，各行业都遭受了一场前所未有的大考，银行业在承受一定压力测试的同时，也加快了银行线上化和数字化转型的步伐，部分数字化能力领先的银行取得了积极性的成果。未来银行应该具有什么样的创新能力？未来银行的形态和商业模式是什么样的？如何重塑银行的组织、技术、人才和产品等？什么样的银行才最有可能脱颖而出？这些问题都无法在现有评价体系内得到回答。创新、科技和变化并不是稳健的对立面，在银行拥抱金融科技、纷纷创新转型的今天，在面对新锐银行不断涌现并发展的今天，未来银行能力判断标准体系，是亟需思考的重要问题。

2018年，全球银行业发展环境不确定性增大，新兴市场局部发生动荡;各国银行业保持基本稳定，但美联储升息、贸易摩擦、监管强化等对银行业带来的影响逐步显现。

2019年以来，全球银行业经营环境整体平稳，实体经济增长动能有所减弱，金融市场更趋平稳，金融监管趋严态势不减。在此背景下，主要经济体银行业继续呈现分化发展的态势，新兴市场保持较快增长。2019年以来，中国银行业资产负债保持平稳增长，风险抵补能力进一步夯实，预计银行业不良贷款比率维持相对稳定，银行业将积极推进供给侧结构性改革，加大对实体经济的支持力度。从全球银行业的资本管理策略来看，危机以来内源融资的贡献度下降，通过发行其他一级资本和二级资本等非普通股资本工具补充资本的力度加大，这对中国银行业的资本管理有一定启示意义。金融危机以来，受经营环境与监管趋严的影响，全球银行业的综合化经营呈现差异化发展趋势，发达国家银行业整体上收缩，新兴市场经济体银行业有所增强，中国银行业综合化经营尚有改进提升空间。

本文对瑞士银行也的发展现状、主要特征、六大支撑因素进行了分析，研究瑞士银行业发展模式，对提升我国金融机构服务实体经济、转变盈利模式、提升创新融资、实现综合化集群式发展、获得全球竞争力具有重要的借鉴意义。

本文利用最近在IrvingFischer委员会(IFC)成员中进行的一项调查，回顾了中央银行对大数据和机器学习的使用。大多数中央银行在其机构内正式讨论大数据话题。大数据被用于各种领域的机器学习应用程序，包括研究、货币政策和金融稳定。中央银行还报告使用大数据进行监管（suptech和regtech应用）。数据质量、抽样和代表性是中央银行面临的主要挑战，围绕数据隐私和机密性的法律不确定性也是如此。一些机构报告说，在建立足够的IT基础设施和开发必要的人力资本方面存在限制。公共当局之间的合作可以提高中央银行收集、存储和分析大数据的能力。

020年，新冠疫情大流行下，全球银行业经营依然稳定：资产规模上升但存贷款增长存在分化，盈利能力下滑但好于预期，资产质量下滑但风险总体可控，风险抵补能力充足。中国银行业经营整体良好，规模、盈利增长平稳，资产质量稳定，风险抵补能力充足。

随着疫情的改善，用户对后疫情时期的理财投资环境呈现信心回暖的现象，产品多元配置意愿较高。疫情期间用户的“支出-收入比”大幅度下降，哪怕疫情得到控制，用户的消费欲望也未恢复到疫情前水平。消费理念也从偏随意消费逐步转变为更关注必要性的谨慎消费。经历过疫情的考验，公众对健康的更加关注，疫情的发生使银行大力倡导非接触式服务，银行业今年最明显的特点是“线上化加速，银行试水新营销模式”。手机银行APP已成为银行服务“主战场”，通过手机银行App办理业务的用户与去年相比,提升了15.9%。此外，今年银行还开展了线上的新营销方式，用户对这些新营销方式接受度较高。

本报告首先对改革开放四十年来银行业民资准入发展历程进行全面的回溯，并在此基础上尤其对民营银行不同于传统商业银行的特点以及其特色经营情况进行详细的分析。同时，在中国特色社会主义进入新时代的背景下，结合对民营银行机遇与挑战的梳理，对于民营银行未来的发展战略进行了初步的探讨，并提出了促进民营银行进一步健康发展的政策建议。