2016年到2018年，头条平台信用卡热度整体趋势逐年上升。2017年信用卡灌注符提升较为迅速，相较于2016年话题关注量多了3倍多；2018年信用卡关注度进入平稳期，年增长率达到了142%。

2019年，资产证券化市场延续快速发展势头，全年发行各类产品2.34万亿元，存量规模突破4万亿元。下一步，建议继续完善资产证券化法律制度体系，加大信贷资产证券化发展力度，促进信息披露透明化标准化，加快资产证券化信息系统建设，支持住房抵押贷款、小微企业应收账款、知识产权等领域证券化，从而推动市场高质量规范化发展，提高资产证券化服务实体经济的水平。

2018年,我国资产证券化市场延续快速增长势头,全年发行规模突破2万亿元,年末存量规模突破3万亿元。受供需和政策推动,个人住房抵押贷款证券化迅猛扩容,住房租赁证券化方兴未艾,供应链ABS显著提速,多只"首单"类创新产品成功落地。资产证券化在盘活存量资产、化解不良风险、助力普惠金融方面发挥着越来越重要的作用。下一步,建议政府部门和市场主体协同发力,完善法律体系,促进机制优化,坚持合规运作,加强风险防控,推动资产证券化市场高质量、规范化、标准化发展,进一步提升资产证券化服务实体经济的能力和水平。

随着国家持续推进绿色经济发展与绿色金融体系建设绿色债券市场相关配套政策逐步细化，绿色债券市场发展迅速;

2020年，受新冠肺炎疫情影响，我国资产证券化市场发行先抑后扬，全年发行标准化产品'2.87万亿元，年末存量规模超过5万亿元，整体延续增长态势。市场机制进一步完善，信贷资产证券化实行信息登记制度。产品创新持续推进,多单疫情防控ABS发行，基础设施REITs试点启动，资产支持商业票据推出。资产证券化在支持疫情防控工作、帮助企业复工复产、提升金融服务实体经济质效方面发挥了积极作用。

本文从信用卡市场发展背景及现状、银行打造泛生活金融生态、加强平台场景化服务能力、拥抱金融科技赋能信用卡数字化服务几方面分析，最后对大数据时代信用卡数字化发展趋势展望。

一般而言，资产证券化是指将缺乏流动性但预期能产生稳定现金流的资产，转移至特殊目的载体并进行信用增级，再由特殊目的载体以该特定资产的现金流为基础发行可流通的资产支持证券的融资行为。根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》(“《资管业务管理规定》”)第二条的定义，资产证券化业务，是指“以基础资产所产生的现金流为偿付支持，通过结构化等方式进行信用增级，在此基础.上发行资产支持证券的业务活动。综上，不难看出，资产证券化大体上包含两大核心步骤:(1)融资方向特殊目的载体让渡基础资产;(2)特殊目的载体向投资人发行证券。也即资产证券化实际上是将资产”转化为“标准化资产支持证券”的过程，而本质原理实际上是现金流折现。

中国信用卡规模持续增长，增速平稳。

2019 年，我国资产证券化市场规模仍保持快速增长。根据 Wind 截至 2020年 1 月 8 日的统计，2019 年资产证券化市场共发行资产证券化产品 1440 单，发行总规模为 2.33 万亿元，同比分别增加 51.58%和 15.58%。

资产证券化是对传统融资方式的重大突破,是20世纪70年代以来世界金融领域最重大的创新之一，其创新体现在它是以资产产生的现金流而非企业主体信用为支撑，在资本市场上发行证券产品。资产证券化在美国、欧洲、日本等发达国家或地区已成为主流金融工具之一，对这些国家或地区的经济发展和金融市场的繁荣起到了很大促进作用。

2018年10月22日，国务院常务会议决定，由中国人民银行向专业机构提供初始资金支持，委托其为经营正常、流动性遇暂时困难的民企发债提供增信。条件成熟时可引入商业银行、保险公司资金参与民企发债增信，建立风险共担机制。

信用卡业务源于零售商给予顾客的分期或延期支付的信贷，在银行体系发展壮大。1978年，中行代理发行香港东亚银行“东美VISA信用卡”，拉开了我国信用卡业务的序幕。但曾长期发展缓慢。直到02年中国银联的成立让银行卡跨行支付结算便捷起来，信用卡业务才开始腾飞。经过过去十余年的高速发展，国内信用卡贷款余额已由08年末的0.16万亿元快速增至19年末的7.59万亿元。18年末，有信贷征信记录的自然人数量约5.3亿人，预计持有信用卡的人数达5亿人。我国信用卡产业已告别高速发展的黄金时代，未来信用卡贷款增速将放缓，竞争更趋激烈。

2019年行业扩容趋缓，信用卡占比略有下降。1）信用卡贷款增速下降。因前期信用卡规模扩张，基数较高，19年各行信用卡贷款同比增速普遍下降，整体增速降至10.8%。其中交行和浦发负增长；平安银行19年增速为14.2%，相比于17和18年一骑绝尘的增速（分别为68%和 56%），为近5年最低。2）信用卡占总贷款比重普遍下降，大行略有提升。整体来看，19年底信用卡应偿信贷余额7.59万亿，在整体信贷中占比4.96%，同比下降0.07个百分点。3）信用卡收入增速放缓。14-17年股份行信用卡收入增速较快，18和19年增速放缓。4）发卡量增长趋缓、卡均交易额普遍下降。

未来经营收入类资产证券化监管事项明确，PPP项目等三类资产证券化业务尽调细则发布，知识产权资产证券化试点获推动，保险ABS实行“首发审核、后续注册”，市场规模快速增长，发行利率小幅分化，收益率曲线下行，利差小幅缩窄，发行产品以高信用等级产品为主。流动性同比小幅下降，市场创新情况。