报告刊载了多家香港私人银行的深入访谈，在报告中他们指出业务重点是要优化成本结构及业务策略，以应对市场竞争及合规要求成本上升。报告列举了行业所面对的挑战，包括成本收入比率偏高 (普遍在70%以上)对私人银行的成本结构造成压力；优秀人才匮乏令员工成本上升；应付监管要求的支出增加亦蚕食了利润。业务增长仍然是私人银行的首要任务，从近年来他们为投资组合增添新资产的举措可见一斑。

2017 年，正值香港回归祖国20 周年。这是香港历史上高速发展的20 年，是不断与内地融合互惠的20 年。中国内地持续稳定的发展为香港提供了坚强的后盾，而繁荣稳定的香港也为国家建设、内地发展做出了不可替代的贡献。

香港出版学会自2016年起每年都会进行「香港全民阅读调查」，以分析香港的阅读人口及阅读习惯。在2018年的1月至3月，香港出版学会委托新论坛，以音频电话成功访问了2063名市民，分析数据后于日前发布了本报告。

欢迎大家阅读毕马威《2021年香港银行业展望报告》，本报告中我们对影响香港银行业的关键发展和趋势做出了预测。去年十二月，我们发布了《2020年香港银行业展望报告》，尽管由于社会动荡和中美贸易紧张，香港的经济和银行业都受到极大影响，面临很大的市场不确定性。但可以肯定的说，每个人都曾期待着2020年会是香港重整旗鼓、重启新生的一年。

近年来，全球银行业的数字化转型发展趋势逐渐明朗。在此背景下，中国香港金管局开始积极推进银行业的科技创新，审慎发放虚拟银行（virtualbank）牌照，希望以此推动中国香港地区的普惠金融业务发展、更好地服务个人及中小企业客群。 2019年，中国香港金管局先后发出8张虚拟银行牌照，经过两年来的运转，发展格局与盈利潜力已逐渐清晰。因此，本报告将通过横向和纵向两个维度，分析中国香港虚拟银行的业务布局和经营特点。其中，横向对比了八家银行的存、贷、汇业务的具体内容，纵向分析了各家银行的发展方向和产品独特性。 具体来看，八家虚拟银行以股东的科技能力为依托相继开展营业，将发力的重点放在零售业务。比如，用技术手段来整合线上与线下的服务，用数字化和智能化的方式重塑各个业务环节，从而通过提升运营效率来提高竞争力。不过，虚拟银行在营业初期倾向于采取保守态度，重点发展客户体验便捷、费用优惠的存、贷、汇等基础业务。 在面临的挑战方面，除了全球疫情对虚拟银行的发展带来阻碍之外，中国香港现有的市场文化、客群的数字化习惯、创新业务的技术风险等也带来了一定的挑战。 总体而言，虚拟银行可填补中国香港市场传统银行价值链中的空白部分，虽然以虚拟银行来推动行业创新之路不会是坦途，但这是激发行业活力、突破创新的好时机。展望后疫情时代，区域化合作趋势凸显，虚拟银行需要更灵活的商业模式和技术迭代来提升其运营敏捷度，更应强化品牌建设、打造特色业务，并以此在未来竞争中取得领先地位。

首先，银行的业绩方面，鉴于利差不断被迫收窄，成本始终占据焦点位置，若想要在未来走向成功，银行必须考虑开拓新的业务和经营模式。此外，不断变化的客户期望、体量与重要性日趋上升的数据，以及足以变革商业模式的新兴技术，都将成为银行业转型的推动因素。2018年，香港各银行均受益于利润提升所带来的盈利。在经历了几年的利润下跌和停滞后，得益于美国的加息，当地银行业在2018年迎来了回升。然而，全球的不稳定性令市场氛围有所改变，因此进一步加息的可能性不大。实际上，在2019年年末之前，利率甚至有可能下跌，进而导致利润再度收缩。我们也了解到，技术投资的增加略微抬高了整个行业的成本。好在银行的信贷质量始终保持稳定，这意味着银行可承担更多合理范畴内的风险。在我们看来，银行需要进一步密切关注其自身的运作方式以及与客户的互动方式，来实现更高的利益增长。随着消费者期望不断攀升，客户体验成为了银行经久不衰的关键。由于其他行业的服务供应商持续提升客户体验标准，消费者对于银行业也提出了类似的要求。如果传统银行无法满足这一需求，那么客户很可能转而选择一些市场新成员，例如虚拟银行。依据传统，许多银行所设计的工作流程主要围绕监管义务的履行和/或风险管理成效，而非如何充分服务于客户。我们相信，能将客户期望的互动方式与体验视为核心，并以此重新设计现有流程和运营模式的银行将在未来取得成功。客户体验的改善一定程度上将取决于银行如何使用数据。数据的体量和速度都在持续呈指数增长。数据是银行的重要资产，也是银行业未来的关键驱动因素。因此，金融机构需致力于改善其数据使用和货币化方式，以便更好地为客户服务，同时也应关注如何利用数据来更好地管理风险。我们认为，对于银行而言，将“数据文化”融入其整个组织是极为重要的，此举将发挥技术的真正价值并满足客户期望。

内地民企对中国近40年来的经济增长有着巨大贡献。然而，民企要在境内取得足够融资面对不少困难，对此香港交易所首席中国经济学家办公室发表研究报告，分析香港市场如何能与境内市场互补，支持内地民营企业离岸融资。

毕马威公布的第29期香港银行业年度调查结果显示，2016年香港银行业的业绩保持相对稳定，中国经济增长放缓仅对行业产生轻微影响。虽然贷款增长普遍较为缓慢，息差基本持平发展，但由于成本加上信贷问题似乎已受到控制，香港银行业的整体盈利仍然保持相对稳定。风险和监管要求无疑将会继续是香港银行重点关注的事项，也通常是我们与客户优先讨论的事项之一。财务特别行动组织(FATF)即将在2018年年中对香港进行新一轮相互评核，这对香港银行业来说是一项重要事件。因此，我们预计香港的监管机构将会在未来12至18个月，加强对反洗钱及认识你的客户(KYC)方面事项的监管。与此同时，我们也看到银行业的各个领域更加重视行为操守和公平地对待所有客户的要求。然而，我们必须注意的是，当局颁布新规则的步伐正在减慢，银行在未来的主要工作重点是要确保现行的监管规则得到有效落实。虽然监管事务和市场环境不明朗继续为香港部分银行带来重重挑战，但银行业在提高盈利能力和推动业务增长方面也存在着众多机遇。全球而言，我们看到美国息率上升，这可能会令整个银行业在2017年的利润有所上升。环顾邻近地区，香港作为国际金融中心的角色多年来一直是讨论的重点。我们相信香港在这方面的未来发展前景一片光明。目前有多项新的发展和倡议将有助香港保留国际金融中心的地位以及在全球和地区作为“超级连系人”的角色。例如，香港在中国的“十三五”规划、“一带一路”倡议中发挥重要作用，将会为香港金融服务业的发展带来重要机遇。此外，香港与中国股票市场的连系并继续发展成为财富管理枢纽，将为银行业提供新的增长途径。然而，尽管机遇处处，但香港在基础设施和政策方面仍有大量工作需要进行以促进增长。最后，数字创新高速发展以及人工智能、认知运算和机器人等技术的发展正在为银行业创造新的发展机遇。这些科技也正在改变银行与客户的互动模式，并重新定义银行的角色。银行若能尽早掌握这一变化，并集中在整个机构内实现数字创新，便越能随着时间推移，建立竞争优势。

毕马威公布的年度香港银行业调查结果显示，尽管信贷成本已从低点回到较正常水平，香港银行的收入仍受压。收入难以增长，低息环境阴霾挥之不去是银行不得不面对的现实，成本仍然是影响利润的主要因素。面对种种不明朗因素，展望香港银行2016年的表现，我们发现危中有机，关键是机会是否大于风险。银行需要面对的一大潜在挑战是环球经济处于极不明朗状态。而且香港银行还需要密切留意中国经济表现，以及英国脱欧及美国在今年11月举行总统大选可能对全球带来影响。虽然竞争激烈，且收入持续受压，银行也在寻找其他方法去提高盈利。有些银行专注于提升客户体验，以及移动通信和其他支付服务渠道，以提高高端客户业务增长。另一些银行通过利用数据优化成本管理，改善监管汇报，或实施成本管理架构作为更宏观的企业绩效管理框架的一部分。还有一些银行尝试通过金融科技方案提高盈利，这在一定程度上归功于香港政府推动和鼓励金融科技业发展的努力。在与财经事务及库务局官员访谈（见本调查报告）的过程中，我们发现香港银行的态度正在逐渐发生转变，越来越多的金融机构视金融科技为辅助工具，而不是对业务构成直接威胁的竞争对手。与此同时，香港银行仍需要处理监管相关问题。在可见的将来，我们预期监管机构将推出更多关于反洗钱、巴塞尔协定III、网络安全、储值支付工具、《通用报告准则》和FATCA的新规则和措施。此外，由于中国内地的不良贷款可能影响香港的金融机构，银行应检讨并加强风险管理框架。虽然面对不少风险，但香港银行仍有相当多的机会提高盈利。灵活、富创意、注重客户体验，懂得利用数据分析和科技改善绩效的银行较有可能脱颖而出。

2020年，尽管整体经济充满挑战，但香港银行业仍表现出较强的韧性。新冠疫情引发的全球经济放缓加重了香港经济的疲软。香港经济在2020年收缩了6.1%1，而2019年的缩幅为1.2%。香港银行业的整体资产负债表在2020年继续逆势增长。在存款增长的同时，所有持牌银行的总资产增长.8%至22.9万亿港元，其中贷款及垫款增长3.4%。然而，与之形成反差的是，所有持牌银行在计提减值损失准备前的经营利润下跌了19.3%，从2019年的2870亿港元降至2020年的2320亿港元，与我们在《2020年香港银行业报告》中所做的预测基本一致。我们预计，持续的低利率环境，叠加上新冠疫情导致的经济不确定性，将继续对2021年香港银行业的盈利能力产生负面影响。

2020年，尽管整体经济充满挑战，但香港银行业仍表现出较强的韧性。新冠疫情引发的全球经济放缓加重了香港经济的疲软。香港经济在2020年收缩了6.1%1，而2019年的缩幅为1.2%。香港银行业的整体资产负债表在2020年继续逆势增长。在存款增长的同时，所有持牌银行的总资产增长.8%至22.9万亿港元，其中贷款及垫款增长3.4%。然而，与之形成反差的是，所有持牌银行在计提减值损失准备前的经营利润下跌了19.3%，从2019年的2870亿港元降至2020年的2320亿港元，与我们在《2020年香港银行业报告》中所做的预测基本一致。我们预计，持续的低利率环境，叠加上新冠疫情导致的经济不确定性，将继续对2021年香港银行业的盈利能力产生负面影响。

本文勾画了香港未来五年的发展计划，提出将香港打造成世界领先的智慧城市，利用创新和科技提升城巿管理成效，改善巿民生活，增强香港的吸引力和可持续发展能力。