该报告全面细致地分析了全球卫星通信产业在卫星互联网与5G的融合发展等十个方面的发展态势，从卫星通信综合实力、实质性突破、市场活力等角度探讨我国发展现状。提出技术发展方向和面临的工程难题，指出我国卫星通信在技术、体制、机制创新的方向。

近年来，随着卫星制造和航天发射技术的进步，天基互联网的发展正在从梦想照进现实，以美国SpaceX 公司为代表的技术先驱已全面启动天基互联网建设。我国建设低轨宽带通信卫星系统的必要性：1）天基互联网及其生态系统自主可控是产业安全和互联网安全的基本保障；2）地球近空领域轨道和频段资源相对有限，各国竞争日益激烈的背景下，国际卫星频率和轨道资源已由“先报先得”变为“先发先得”；3）提升我军全球宽带卫通通信能力，力助我军信息化建设；4）解决偏远地区的网络通信；5）解决高轨通信卫星时延和损耗的问题。

天通卫星业务正式商用，全面覆盖我国领土领海，卫星通信产业稳步推进，国内外发展势头强劲，天通系统应用场景广阔，市场规模有望扩大，天通系统产业化进程或将加速，产业链有望持续受益。

本篇报告，我们将从卫星通信行业的角度阐述卫星产业的发展。卫星通信是商业航天的重要应用场景之一，运营服务业占据产业链绝大多数产值。卫星广播电视应用成熟，超高清节目上星持续驱动行业增长。卫星移动通信打破垄断，国产化替代加速正在进行时卫星互联网打开产业应用春天，运营环节有望充分受益。

在巨头推动和资本入局刺激下，卫星互联网系统将迎来长达9年的新发展周期。经过1-2年的人才筹备和行业探索，卫星发射计划将稳步推进，卫星产业链中卫星研制、火箭发射、地面设备制造以及卫星应用等子板块都具有投资机会。我们认为对未来低轨卫星星座的建设，需要关注资本的注入、政策的催化以及技术的突破三个驱动因素，当前主要投资机会在卫星的基础设施建设，之后卫星运营和应用的潜力更大。

低轨卫星通信是继 卫星导航之后，世界强国在天基信息系统领域的下一个争夺焦点，低轨卫星通信系统建设将带动产业链上游制造环节的投资，系统成熟后有望打开新的应用市场，国外低轨卫星通信系统的大规模建设，有望加快国内相应计划的实施，首先带动空间段和地面段的基础设施建设投资。

白皮书显示，2020年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达4033亿元人民币，较2019年增长约16.9％。其中，包括与卫星导航技术研发和应用直接相关的芯片、器件、算法、软件、导航数据、终端设备、基础设施等在内的产业核心产值同比增长约11％，达到1295亿元人民币，在总体产值中占比为32.11％，增速略高于去年。由卫星导航应用和服务所衍生带动形成的关联产值同比增长约19.9％，达到2738亿元人民币，在总体产值中占比达到67.89％。同时，白皮书客观分析总结了2020年我国卫星导航与位置服务产业发展所呈现出的先抑后扬的整体态势。先期受到新冠肺炎疫情影响，产业发展增速与2019年同期相比明显放缓，尤其第一季度总体营收情况甚至低于2018年同期水平，但随着国内疫情得到有效控制，广大业内企业积极复工达产，市场经济状况也迅速恢复，产业总体运行趋稳。特别是北斗三号全球系统开通服务，以及国家“新基建”发展战略的实施，进一步刺激和拉动了各行业对北斗卫星导航技术应用的需求和投入，国内卫星导航与位置服务产业获得了重大发展机遇，产业增速重回快车道。研究表明，新冠肺炎疫情对我国卫星导航与位置服务产业整体发展和产值增速未造成明显影响，且随着“北斗+”和“+北斗”的深化发展，在新应用、新业务、新模式方面，反而呈现出更加蓬勃发展的良好局面。当前，交通、电力、铁路、石化、通信、军工等行业领域已经主动跨界进入北斗产业，相继成立了专门的北斗机构或企业，积极探索开拓以北斗技术为赋能手段的应用场景，推进本行业北斗应用，促进自身主导产业的转型升级，从而进一步推动了北斗应用向深度和广度发展，成为产业发展的一个新特点。

卫星发射模式及制造模式发生深刻变化:在SpaceX 等公司带动下，火箭、卫星等制造模式从传统的定制化变为批量化，传统发射制造成本大大降低，通信卫星可以低成本快速组网，卫星通信技术设施快速完成全球覆盖。

报告全面细致地分析了全球卫星通信产业在卫星互联网与5G的融合发展等十个方面的发展态势,从卫星通信综合实力、实质性突破、市场活力等角度探讨我国发展。

2020年上半年已有超过四家卫星通信企业进入破产保护状态，甚至包括已经运营超过50年的全球第二大卫星通信企业Intelsat。国内卫星互联网发展如火如荼的今天，这一现象引起了国内部分从业者和投资人的忧虑。本篇报告从宏观环境、企业发展历程、运营数据分析等多角度试图解析这几家卫星通信公司进入破产保护的原因，并为国内相关从业者提供运营建议。

目前世界上仍有30多亿人尚未能够使用互联网，而陆上移动互联网建设模式成本较高、卫星通信使用价格较高，使互联网通信市场仍存在继续开发的空间。基于低轨通信卫星星座构建天基互联网掀起了卫星通信领域新一轮的竞争热潮，以SpaceX公司为代表的欧美企业正在大跨步的进行太空基建。2020年初，SpaceX公司发射了其第6批60颗组网卫星，OneWeb公司发射了其第3批34颗组网卫星。至2019年10月，全球829颗通信卫星中，中国以44颗仅占比5%。考虑卫星频率和轨道资源的分配形式为“先申报先使用”，目前国内多家企业也在积极参与本轮发展商业化航天及卫星通信经济的竞争。国家层面，也已出台多项规划及政策推动行业发展。

我们可以更加前瞻性地预见，初见端倪的卫星互联网或将成为6G的开端。本报告将从卫星互联网出发，开始探索性地研究6G可能的远景，并落脚卫星互联网，深入研究其应用场景与发展趋势，解构其产业链各环节。

卫星互联网具有不可替代的覆盖优势，是5G之补充，6G之初探。传统提供话音服务的移动通信星座与地面通信系统存在竞争关系，最终因前期投入成本高、收入回报较低等原因宣告失败。目前高速发展的宽带低轨卫星星座具有高带宽、覆盖范围广、建设成本低、时延较高轨卫星明显优化等优势。ITU提出了中继到站、小区回传、动中通、混合多波四种卫星互联网与5G融合应用场景，6G时代，将实现地面移动与卫星移动通信标准制式、终端、网络架构等多方融合，建立空、天、地、海泛在的移动通信网络。