家族办公室是指为超高净值人士 (UHNWI) 服务的私人投资公司，在全球金融市场中日益壮大。咨询公司安永 (EY) 的数据显示，家族办公室的数量自2008 年以来增加了 10 倍，目前约有 10,000 家。 随着全球亿万富豪越来越多，家族办公室的数量、资产以及影响力也会不断扩大。家族办公室的传统始于西方，由富有的英美商人开启。然而，亚洲在过去五年蝉联全球最富裕地区。 许多亚洲经济体的国内生产总值 (GDP) 快速增长，中国更跃升为世界第二大经济体（若按购买力平价计算则是全球第一经济体）。据 Wealth-X 统计，尽管中国亿万富豪人数下降了 16%，但全体 285 位中国亿万富豪的总财富占全球亿万富豪财富总额的 12%。 《家族办公室热潮：东西方对比》研究报告由星展私人银行委托经济学人智库撰写。本报告旨在研究东方（亚洲地区）和西方（欧洲和北美）家族办公室行事的差异，探讨文化、家族和财富创造如何影响家族办公室的结构和管理。 报告发现，虽然部分受访者认为，每个家族办公室都与其代表的家族一样与众不同；但有两大普遍因素明显地影响了家族办公室的行事方式：一是家族的文化背景；二是家族财富的成熟程度，即来自世袭财富还是由新贵创业所得。

家族办公室与其他企业一样，会尽力保持较强的现金流动性。因此，他们应首先审视其投资组合，然后按资产的波动性和变现能力类别排列次序。房地产、奢侈品资产和某些设有锁定期的投资基金是变现能力较低的资产，维持这些资产需要一定的成本。在此特殊时期，投资明显倾向于变现能力较高的资产或风险较低、回报稳定的产品。对于现金流较强的家族办公室来说，他们可能在寻找机会投资市场中一些被变卖的资产。举例来说，财政资源紧绌的业主可能需要在当前这个有利于买方的市场变卖资产以获取现金，兑现各种承诺。被变卖的资产可能以低于市场估值的价格出售。 在这前所未有的时刻，几乎所有人都在改变生活方式。疫情可能对我们的生活和营商方式产生深远的影响。这很有可能改变不少家族办公室的投资策略。

该报告对全球360个家族办公室的负责人和高管进行了调查。瑞银全球家族办公室负责人SaraFerrari表示：今年我们的目标是进一步揭示家族办公室对政治、商业、社会和环境等宏观趋势的看法。

疫情并没有放慢中国造富巨轮的前进速度，2020年福布斯中国富豪榜上榜者的总财富值由一年前的9.1万亿人民币飙升至14.1万亿人民币，近三分之二的上榜者的财富在过去一年时间有所上涨同时，今年的上榜门槛为15.5亿美元（约110亿人民币)一年前为10亿美元(约71亿人民币)。我们相信，国内家族办公室市场将持续释放可观的增长潜力和巨大的市场价值。

“数据+算法+场景”是服务型数据资产三要素。

尽管中国经济步入“新常态”、经济转入中速增长，但中国高净值人群数量及其财富规模却与日俱增。过去15年，中国是全球私人财富增长最快的国家。胡润研究院最新调查数据显示，2016年中国大陆地区亿万高净值人群人数约有8.9万，其中可投资资产过亿的富豪达5万人以上。未来5年，中国高净值人群可投资金融资产年均增速约为15%，将明显高于同期预设的GDP6.5%的增速。在中国，依靠多年的艰苦奋斗和卓越的眼光胆识，第一代企业家们在过去的“辉煌三十年”中已积累了大量的财富；与此同时，互联网等创新型行业的发展促进了“新富人群”的涌现。伴随着财富的增长，如何实现财富永续传承、保持家族长青，近年来逐渐成为这些超高净值人士不得不直面的新话题。

新兴城镇居民等代表未来主流的消费者群体，以及开发中小企业、战略行业技术创新企业、国际化国企和民企、各类非银行金融机构等新兴公司和机构客户群体。及时捕捉新兴客户群体的需求，发挥存贷业务带来的客户资源，延伸到投行、托管、金融市场、私人银行等新兴业务领域，可以给商业银行带来大量的投资性、交易性、收费性业务收入来源，从而提高资本利用率和效益质量。中国经济稳定发展对金融服务的持续需求给所有国内银行提供了共同的发展机遇，但是在同质化竞争加剧的环境中，准确的市场定位、具备差异化竞争力变得尤其重要。我们认为未来国内银行可能演变分化为四种市场定位：区域银行、专业银行、全国/跨国银行和银行类金融控股公司，每一家银行都应该评估自身的资源和能力，确立最适合自己的市场定位，选择最可行的发展方向。无论做出哪种选择，对银行来说最重要的是制定相应的发展策略，构建相应的核心竞争力。对于目标定位为区域银行的国内银行，我们建议提升的核心能力是运用科学的客户细分来指导营销，建立流程驱动的协作化组织，以及增加成本可变性且拓展合作伙伴以实现灵活运营。对于希望成为专业银行的国内银行，我们建议培养的核心能力是建立灵活的产品平台以及精准定价。对于致力于成为全国银行或跨国银行的机构，我们建议塑造的核心能力是智能化客户洞察和创新渠道。对于目标成为金融控股公司的银行，我们建议构建的核心能力是围绕客户的生命周期和行业价值链创造“一站式”金融解决方案，以及加强业务协同以落实交叉销售。

2020年,股票和私募股权超越了固定收益,成为中国家族办公室投资的第一大资产类别。股票占平均投资组合的21%，其次是直接私募股权(20%)和固定收益(19%)。近三分之二(62%)的家族办公室还表示,他们计划在2021年投资更多股票,并将40%的资金更多地投资于直接私募股权。