保守情形下到2025年新能源车保有量约为1500-1600万量左右，保持3：1左右的充电桩装配比，1500万对应500万充电桩（总量），目前150万，5年新增充电桩空间约为350万台。即使在保守假设条件下，充电桩建设速度也将迎来提速阶段。从充电联盟17年以来的充电桩建设数据来看，18、19和20年至今的新增充电桩累计同比增速分别为74.22%、56.89%以及30.94%，增速逐年下滑叠加疫情影响下2020年新增充电桩达35万台且仍处于加速上涨阶段，下一个五年充电桩行业有望迎来增速拐点。

彼时中国经济面临较大下行压力，工业品价格持续通缩，股市大幅波动，房地产库存高企，在此背景下宏观调控政策逆周期放松。去库存成为房地产行业政策的主线，引燃了商品住宅销售的火爆行情。

尿素内外盘价格自2020Q3持续走高。截至6月11日，尿素（山东）市场价格2710元/吨，较上周+3.5%，较年初+49.7%，较去年同期+59.4%。截至6月11日，国际尿素价格亦保持坚挺态势，中国供应商对于新一轮印标报价涨至FOB450美元/吨，市场上第一单CFR超过500美元/吨的订单成交于拉美市场（据百川盈孚）。

本文回答了以下七个问题：1.中国战略资源是否依然强势？2.哪些需求领域有望迎来高增长？3.短期看政策预期投资机会持续性如何？4.长期看稀土产业发展趋势如何？5.稀土企业核心竞争力怎么看？6.弹性机会能否转换为估值机会？7.谁将引领板块机会？

未来，IDC产业链方向有望接承5G，成为通信行业的另一条长期主线，供需面：流量成倍增长，新市场有新格局，政策面：数据成为新型生产要素，“新基建”下流量争夺战开启，技术面：数据中心需求提升带来的不只是量变。

美联储于2021年11月正式宜布削减资产购买( Taper)与历史相比，本轮美联储削减资产购买的节奏将更快。

磷酸铁锂重回锂电正极材料主流，需求高速增长，需求从终端逆流而上，沿着磷酸铁锂-磷酸铁-高纯磷酸/工业一铵-黄磷/磷肥-磷矿石产业链向上传导，由于产业链条本就供需紧张，因此，磷酸铁锂需求所到之处将会引发短缺，磷化工产业链将形成三重机会。首先是高纯磷酸和工业一铵的短缺，壁垒主要在黄磷和磷肥转产高纯磷酸和一铵的产能扩张周期；第二是黄磷和磷肥的短缺，壁垒主要体现在磷化工的扩张政策限制；最后是磷矿石的短缺，壁垒体现在磷矿石的政策壁垒和资源稀缺性。

钴价宽幅波动受多重因素影响，资源型企业最先受益钴价回升，产业链利润由下游传递至上游，供需格局反转，下游补库预期前置带动钴价回升，把握市场三重增量主线。