本文通过探究城镇居民对基本养老保险的认知和参与情况、养老金融基础知识与风险认知、养老金融行为与偏好等，试图描绘出我国养老金融的发展情况和市场现状。该项目主要从需求元的角度，找出当前养老金融发展过程中存在的主要问题，从而探寻提高居民养老保障广度和深度的可行为法，为今后我国养老金融的进一步改革和发展提供客观的决策依据和科学建议。这对于解决我国人口老龄化、提高现在和未来老年人的生活水平和质量、提升国民老年生活的幸福度，以及推选社会和经济发展来说，无疑具有重要的现实意义。

我国自从2000年正式步入老龄社会以来，人口老龄化趋势越来越明显，并且速度不断加快。与此同时，我们还面临着未富先老、未备先老的严峻局面，严重影响着我国养老金体系安全以及老年群体的经济保障。在人口老龄化的压力和挑战下，利用金融工具和技术的媒介作用提高老年收入保障，是适应传统养老模式转变、满足群众日益增长的养老需求的必由之路。在此背景下，大力发展养老金融日益成为社会各界关注的焦点，事关社会稳定和谐与国民养老福祉。

卡洛斯“15分钟城市”的中心思想部分来自于过去邻近性和可步行性的论证，以生态学为指导，强调邻近居住，打造人与人之间的联系，让人们积极参与社区和生活建设。但在中国，大规模的城市化进程，以及人们对于美好生活的追求需求层次差异，让问题变得更加复杂，需求更加迫切。由于中国城市发展的非均衡化，而且也不可能均衡化，若全都朝着“15分钟城市”的方向建设，会让一些城市发展或“外张”或“内卷”，在经济学上并非最优解。

35岁以下的年轻人有超过半数还未准备养老储蓄，不少年轻人期待政府养老金成为养老主要支撑来源，但却对养老金制度知之甚少，蚂蚁财富宣布近期将上线为用户基于开放+AI技术提供一站式养老服务，用户通过“养老账户”能够看到养老基金、社保、医保、养老投教等内容和资讯，未来还会有养老规划小工具等与养老有关的丰富服务内容，年轻用户的养老期待和养老规划行动存在差距，蚂蚁金服希望通过利用AI技术提供方便快捷的养老服务，让用户能够提早认识到养老规划的重要性，并利用蚂蚁财富提供的个性化养老服务便利地进行养老准备。

越来越多的受访者已意识到为未来规划和储蓄的重要性，尽管受访者在“做好养老准备”方面仍存较大阻碍，而且相对来说女性面临的挑战更大，但是与去年相比仍然出现许多积极的变化和增长的迹象，有半数受访者表示已经开始为退休进行储蓄，相较于去年的46%有所上升，其中，年轻一代的比例从44%增长到48%。整体而言，受访者普遍想更早退休，他们的目标退休年龄从去年的57.6岁降至55.8岁。

《养老金融评论》2020年第9期 非常高兴参加今天的峰会，我谨代表中国证券投资基金业协会对中国养老金融50人论坛上海峰会的召开以及《中国养老金融调查报告2020》的顺利发布表示祝贺!在今年疫情环境下，董老师和50人论坛一直在通过专题研讨会、线上论坛、直播等各种形式持续开展养老金工作，协会也围绕养老金资产配置和长期考核推出了多篇专题研究，我最近也接受媒体采访，讲养老金和养老目标基金。对于养老金事业的热情，大家从未停止过。 最近，伴随着今年以来股票市场的火热，大家对于参与资本市场的热情也非常高涨。我相信，关于“养老要投资”的认知，会越来越易于让老百姓接受。但是这种认知是在当前特定市场环境下短暂建立的，还是从根本上真的改变了，我想是要打一个问号的。在这个时点，论坛发布《中国养老金融调查报告》，通过对12210份问卷中调查对象的不同省份城镇人口规模、人口年龄结构、性别结构进行分层筛选和分析，聚焦城镇居民的养老金融行为和偏好，对于我们了解真实的情况非常有帮助。结合这份报告，我谈几点体会： 最近在多个场合，我们都在谈如何培育健康的投资文化。我认为，当前我国的投资文化还汝有真正形成，主要体现在三个方面： 一是我们国家的老百姓，不是“投资过度”、而是“投资不足”。大家的钱大多还在枕头底下睡觉，多年来还是存在银行的活期或定期存款里。报告数据显示，72.07%的调查对象都通过银行存款/理财进行养老财富储备。从余额宝的出现开始，大家逐渐发现通过货币基金理财的方式可以拿到和银行存款不一样的收益，慢慢认识了基金，认识了什么是净值，慢慢有了“投资”的概念。 【更多详情，请下载：《养老金融评论》2020年第9期】

贝壳研究院通过对全国307个城市居民调研，推出《2021年新居住消费调查报告》（以下简称“报告”），从租与购、现实与期待、居住空间内部与外部等多视角，对消费者的消费偏好、消费行为及消费痛点等进行分析。《报告》发现：消费者在住房消费领域需求变化呈现出“在居住空间方面，追求个性化、审美化、轻奢化等”；“在居住生活品质方面，需求从房屋本身向社区配套、邻里关系等外部延展”等特点。

养老金投资是为了帮助劳动者在退休之后维持退休前的生活水平，其主要特点是投资周期较长，流动性要求低，并且需要保证本金和收益的安全。然而收益的低波动会导致收益的低水平，使得养老金面临不足以维持劳动者退休前生活水平的风险；同时也应当注意到，获得更高收益的本质方法唯有承担风险，投资者在不同生命周期中承担风险的能力也不同。因此，以养老为目的的投资与其他投资不同，需要既考虑长远目标又要考虑当下的风险承受能力，跨周期的资产配置是养老金产品投资的核心。跨周期资产配置需要考虑的问题主要是两个方面：1. 根据个人条件确定风险水平，从而确定资产配置的平均风险敞口，长期风险敞口决定Beta收益；2.应用资产配置模型动态调整资产配置比例，通过主动调整获取Alpha收益。资产配置的决策相对比较复杂，个人往往需要借助专业机构来提供顾问和建议。海外经验来看，资产配置建议往往以两种模式提供，一种是内嵌到产品之中的服务，比如目标日期基金和目标风险基金；一种是独立资产配置服务，也就是面对高净值客户的私人财富管理和客户目标群体更广泛的智能投顾服务。

《养老金融评论》2020年第8期 为了迎接中国长寿时代，夯实国民养老储备，8月22日，中国养老金融50人论坛2020上海峰会在中国金融信息中心顺利拉开帷幕。本次峰会由中国养老金融50人论坛主办、汇添富基金管理股份有限公司承办。会议主题是“资产管理助力中国养老财富储备研讨会——暨中国养老金融调查报告2020发布会”，与会嘉宾围绕制度推进、投资管理、反险控制等方面全面探讨深化养老金融制度改革、完善养老保障体系的发展路径，来自政界、学界及行业嘉宾近200人与会，新华社、新浪财经、第一财经、腾讯财经、和讯财经、凤凰财经、同花顺iFinD、东方网、微博、ZAKER、今日头条等十余家平台同步在线直播。 出席本次会议的重要嘉宾包括全国社会保障基金理事会原副理事长王忠民，中国人民银行研究局局长王信，论坛学术委员会主席、中国劳动和社会保障科学研究院院长金维刚，论坛核心成员、中国社会保险学会副会长唐霁松，全国社会保障基金理事会养老金管理部主任陈向京，中国证券投资基金业协会副会长钟蓉萨，中国保险资产管理业协会副秘书长陈有棠，论坛核心成员、上海市宝山区委原书记汪泓，上海市地方金融监督管理局副局长李军，上海市人力资源和社会保障局原副局长鲍淡如，论坛核心成员、兴业银行股份有限公司副行长陈锦光，论坛核心成员、长江养老保险股份有限公司党委书记、董事长苏罡,论坛核心成员、建信养老金管理有限责任公司创始人、首任总裁冯丽英，论坛核心成员、汇添富基金管理股份有限公司董事长李文，汇添富基金管理股份有限公司总经理张晖，还有其他论坛核心成员、研究员以及来自全国各级政府和金融监管部门、高校、科研院所、资产管理机构等嘉宾齐聚一堂，共议养老金融发展事业。 【更多详情，请下载：《养老金融评论》2020年第8期】

贝壳研究院打造的“分钟城”系列研究，从人本出发，在城市、城区、商圈及社区维度上，剖析不同客群居住所需的可获得性。11月10日，贝壳研究院通过线上调研方式，发布分钟城系列研究——《2021年新青年理想居住调查报告》，以“理想居住”为关键词，通过对消费行为、理想社区及理想居住空间的分析，尽量描绘出了新青年群体的美好居住图景。