通信行业讯石研讨会及光电博览会调研报告：光通信行业拐点确立，5G和数通双轮驱动 本篇报告主要对上周举行的讯石研讨会和深圳光电博览会上业界新动态进行了全面的介绍，并重点分析了运营商关于5G承载网最新技术方案和演进路线，从产业需求和发展趋势分析，我们看好行业未来5G和数据中心带来的光通信设备及器件模块投资机会，建议继续把握下半年开始的光通信行业拐点机遇。 运营商传输网络逐渐清晰，5G提升对光模块需求。本周深圳讯石光研讨会和光博会拉开帷幕，光研讨会上三大运营商分别对各自5G时代的传输网进行了介绍，各家技术方案逐渐清晰，技术方案上三大运营商具有较大差别，传输网络的融合和下沉将成为5G时代传输网新的趋势，大带宽大容量的传输设备和高速率长距离光模块将逐渐成为市场主流，同时软硬件解耦开放和运营商直采光模块等新变化将对传输设备和光模决的市场格局产生影响。针对5G潜在的多种前传方式，业界的光模块技术均可提供成熟的商用方案，加上中回传的相关需求，5G传输网对光模块的需求已基本明确，25G和100G将成为主流，预计5G前传将带来至少3000万个25G光模块需求。 海外云巨头资本开支逐步回暖，400G出货量逐步提升，明年400G有望成为主流。进入2019年二季度，云巨头资本开支增速有所回升，亚马逊、谷歌、苹果、微软资本开支增速分别从2019年Q1的6.2%、-36.5%、-47.3%、-12.6%提升至2019年Q2的9.8%、11.8%、-0.1%、1.8%，我们预计未来几个季度全球云巨头资本开支有望逐步回暖，明年有望回复到正常水平。目前海外云计算巨头100G光模块需求已快速提升，同时400G需求逐步提升，大部分云计算巨头预计在明年恢复正常建设节奏，预计明年将进入400G时代，400G光模块需求有望得到快速提升。 【更多详情，请下载：通信行业讯石研讨会及光电博览会调研报告：光通信行业拐点确立，5G和数通双轮驱动】