一、银行不良分化：始于2015 近日，中国银保监会发布《商业银行金融资产风险分类暂行办法（征求意见稿）》（以下简称“办法”），办法将风险分类的资产从信贷扩展到所有金融资产，包括表内和表外，将关注类资产和不良划分的标准进一步明确，将逾期天数这种“硬标准”作为风险分类的重要依据。 其实这一办法的施行其实早有预兆，尤其是近年来监管在中小行的检查中，多次发现部分地区存在不良率高、拨备覆盖率低、和掩盖不良资产等问题，因此本次办法的施行规范银行资产质量的意图非常明显，但与此同时中小行也将面临更严峻的挑战。 二、银行资产从“软标准”进化到“硬标准” 在这种情况下，中小行为了减缓不良压力，可以怎么做?最直接的办法就是将不良的标准放松。但是本次办法重新对银行资产的五级分类进行更细化的定义，将逾期作为资产类别划分的重要标准就是为了堵上这个口子。 三、新规下中小行的不良压力与应对策略 不良的处置方法一般有三种：清收、核销和转让。 清收一般是银行最先用的处置不良的方式，是指对贷款人的抵债资产进行处置、对企业破产清算、找第三方担保人还款等。 核销就是用尽方法也没有追回来的部分，已经可以认为是实质性的损失了，就用之前计提的拨备来抵消掉。 转让是将不良贷款打包卖出去，一般是转卖给资产管理公司（AMC）。 【更多详情，请下载：宏观专题报告：不良分化之谜】