2020年8月10日，银保监会公布二季度商业银行主要监管指标。从银保监会数据来看，当前商业银行体系总体呈现净息差维稳、盈利能力有所下降、不良贷款占比小幅上升、贷款核销力度有所加强、拨备覆盖率下降的特点。那么当前商业银行体系的经营全景如何？商业银行经营的变化如何影响银行配置需求？本篇将加以解析。

该统计数据包含了2017-2018年我国农村商业银行经营现状。2018年我国农村商业银行总资产为34.58万亿元，总负债31.88万亿元。

19年商业银行总资产232万亿，同比+9.1%。19年净息差同比上行2BP到2.20%。净利润同比+8.9%。19年末不良率为1.86%，环比持平，较年初提升3BP。关注率持续下降，19年末仅为2.91%，不良潜在生成压力减轻。拨贷比提升至3.46%，风险抵补能力大大增强。拨备覆盖率为186%的区间，未见显著上行。核心一级资本充足率10.92%，较年初下降11BP。

新兴城镇居民等代表未来主流的消费者群体，以及开发中小企业、战略行业技术创新企业、国际化国企和民企、各类非银行金融机构等新兴公司和机构客户群体。及时捕捉新兴客户群体的需求，发挥存贷业务带来的客户资源，延伸到投行、托管、金融市场、私人银行等新兴业务领域，可以给商业银行带来大量的投资性、交易性、收费性业务收入来源，从而提高资本利用率和效益质量。中国经济稳定发展对金融服务的持续需求给所有国内银行提供了共同的发展机遇，但是在同质化竞争加剧的环境中，准确的市场定位、具备差异化竞争力变得尤其重要。我们认为未来国内银行可能演变分化为四种市场定位：区域银行、专业银行、全国/跨国银行和银行类金融控股公司，每一家银行都应该评估自身的资源和能力，确立最适合自己的市场定位，选择最可行的发展方向。无论做出哪种选择，对银行来说最重要的是制定相应的发展策略，构建相应的核心竞争力。对于目标定位为区域银行的国内银行，我们建议提升的核心能力是运用科学的客户细分来指导营销，建立流程驱动的协作化组织，以及增加成本可变性且拓展合作伙伴以实现灵活运营。对于希望成为专业银行的国内银行，我们建议培养的核心能力是建立灵活的产品平台以及精准定价。对于致力于成为全国银行或跨国银行的机构，我们建议塑造的核心能力是智能化客户洞察和创新渠道。对于目标成为金融控股公司的银行，我们建议构建的核心能力是围绕客户的生命周期和行业价值链创造“一站式”金融解决方案，以及加强业务协同以落实交叉销售。

“数据+算法+场景”是服务型数据资产三要素。

商业银行分行是居民商业银行和其他居民银行的零售地点，这些居民银行充当向客户提供金融服务的商业银行，并与总公司物理上分开，但没有组织成合法分开的子公司。

本数据记录了2009年中国其它商业银行人民币信贷收支表。包含全年每月来源方项目的各类信息。

本数据记录了2008年中国其它商业银行人民币信贷收支表。包含全年每月来源方项目的各类信息。

本数据记录了2007年中国其它商业银行人民币信贷收支表。包含全年每月来源方项目的各类信息。

本数据记录了2009年中国国有商业银行人民币信贷收支表。包含全年每月来源方项目的各类信息。

2015年10月23日，央行在降息降准的同时宣布放开存款利率浮动上限，这标志着我国近20年的利率市场化进程已走完最后一步。随着存款利率管制的放开，商业银行的存贷款利率走势将会出现新的变化，从而对商业银行的业务经营产生重要影响。有鉴于此，本文将对利率市场化后我国存贷款利率的走势进行研判，分析利率市场化对我国商业银行的冲击，并在此基础上提出商业银行的对策建议。

中国是数据生产大国。

本篇报告主要讲述了存款增速和存款结构，降低存款基准利率，降低存款基准利率对存款增速和存款结构的影响，上市银行存款竞争力及其变化，降低存款基准对上市银行的影响的定量测算，投资建议。

在上一篇文章，我们通过托管数据带大家简单的了解了债券市场上的主要机构投资者。在这篇文章，我们会深入介绍第一个债券投资机构，也是最重要的债券投资机构——商业银行。债券投研人员，对商业银行的研究其实径杂径广，要懂银行投资逻辑，也要懂银行的资产负债表，还要懂各种监管要求。

全球利率水平下行趋势明显，可能长期面临低利率环境，商业银行利息净收入以及利差将持续面临显著下行压力，商业银行大概率将进入业绩下行期；随着疫情在全球加速扩散，全球供应链中断以及“逆全球化”趋势有所抬头，实体企业经营面临供需两侧冲击，商业银行贷款资产质量将恶化；全球金融市场震荡加剧，投资组合估值波动性以及市场风险加大；在防疫常态化过程中，全球运营的弹性和合规性存在重大挑战；疫情叠加资管新规影响，商业银行理财业务转型之路不平坦。

随着互联网金融公司开展的移动支付、在线理财、互联网小额贷款业务在公众生活中的普及，我国商业银行零售业务面临一定挑战，纷纷加快了互联网业务创新的步伐。与此同时，业内也出现了直销银行、互联网银行、开放银行、智慧银行、无人银行等概念。到底什么是互联网银行、直销银行？它们到底是一种机构还是业务模式？它们是如何运作的？基于此，我们追根溯源，重新梳理了我国商业银行的分类，商业银行的互联网业务形态和经营模式。

本次《建议稿》拟定由央行主导和发布，是本轮金融监管体制改革推进的体现，为央行“三个统筹职责提供法律依据，《建议稿》明确商业银行需遵守“宏观审慎管理”要求的规定，强化股东和公司治理监管，有助于防银行风险于未然，明晰银行风险监控、风险处置、市场退出和存款保险相关规定，为后续银行风险化解提供法律依据，对部分监管的要求进行了细化和更新。