受到美国制裁影响，2020年华为手机出货量下降。利用软件生态反哺硬件，鸿蒙将承担华为消费者业务再次崛起重任移动互联网操作系统市场集中度高，安卓和IOS份额占大部分，华为需要迎合物联网发展，开辟增量市场；鸿蒙OS是基于微内核的全场景分布式智慧OS，能够整合不同终端硬件能力，形成虚拟的超级终端，实现万物互联，有助于解决用户智能终端体验割裂的问题，未来将逐步覆盖1+8+N全场景终端设备。2020年9月，华为正式发布鸿蒙OS2.0，面向国产PC、手表/手环、车机等全场景规模化IOT设备，并且加入对第三方设备的支持。鸿蒙2.0全面升级分布式能力，覆盖KB到GB级别的设备，“超级终端”形成，用户能够在多终端快速便捷切换。

受到美国制裁影响，2O2o年华为手机出货量下降。利用软件生态反哺硬件，鸿蒙将承担华为消费者业务再次崛起重任移动互联网操作系统市场集中度高。安卓和IOs份额占大部分，华为需要迎合物联网发展。开辟增量市场鸿蒙OS2.0发布。相较1.0有大变革鸿蒙os是基于微内核的全场景分布式智薏OS，能够整合不同终端硬件能力，形成虚拟的超级终端，实现万物互联，有助于解决用户智能终端体验割裂的问题，未来将逐步覆盖1+8+N全场景终端设备。2020年9月，华为正式发布鸿蒙OS2.0，面向国产Pc、手表/手环、车机等全场景规模化IOT设备。并且加入对第三方设备的支持。鸿蒙2.0全面升级分布式能力，覆盖KB到GB级别的设备，“超级终端”形成，用户能够在多终端快速便捷切换软硬件共同发力，打造全场景生态华为的产业地位决定了有丰富的生态伙伴，预计年内覆盖设备达3亿台IOT设备，其中1亿台为第三方产品,根据“一横一纵"战略，未来也将会有更多智能家居、智慧出行、国产芯片等厂家加入鸿蒙生态。

2019年8月发布1.0版本后，华为加快了鸿蒙操作系统的推进步伐。自6月2日Harmony2.0系统发布，至7月29日发布会召开，鸿蒙已升级用户突破4000万，随着三四季度的加速推送，鸿蒙有较大希望在年底前实现3.6亿台设备的搭载目标。6月底我们曾发布报告《鸿蒙对科技行业发展和投资机会的启示》，对鸿蒙生态的投资逻辑进行分析梳理，本报告从鸿蒙出发，探究物联网操作系统的发展前景以及鸿蒙的价值和机遇。报告主要分为四部分。

鸿蒙:分布式OS优势突出，迈向万物互联新纪元套壳?非也。针对外界质疑鸿蒙为安卓“套壳”，我们从:1、操作系统的演进与关联;2、资源表、代码对比等角度。分析认为鸿蒙绝非安卓的套壳，而是基于开源生态的一套全新分布式操作系统。-个鸿蒙,两手准备。手机鸿蒙≠开源鸿蒙,为了与安卓应用无缝衔接，华为推出了基于安卓AOSP的手机鸿蒙操作系统,但这只是华为的短期应对之道。从长期AIOT发展趋势看，开源鸿蒙才是华为的“鸿鹄之志".开源鸿蒙有望开启国产软件生态元年从上世纪80年代第-代操作系统MSDOS算起，OS不过40年的发展史，但随着终端形态的变化，OS的发展也经历了三轮跨越式蜕变,从固定桌面终端到移动终端，从封闭到开源。商业模式也经历了深刻的演变:license-售卖增值软件应用分成(消费者和开发者两端)一其他模式(如广告)。我们认为AIOT时代势必会出现全新场景的OS,鸿蒙有望引领国产软件生态，围绕全新商业模式形成国产软件新业态。

数字化的时代背景；loT与5G5G物联网时代的到来对操作数字化新时代的到来需要新的操作系统系统提出了新的要求人工智能的兴起中国面临“卡脖子”的挑战AIoT场景天然要求多设备智能协同。独立自主的研发操作系统是迫切的雷求万物智联需要一个适用于各类型机器的操作系统。大数据与云计算TB、PB级的大数据需要一个能够提供全球信息安全面临挑战多机互联的操作系统网络安全威胁呈现多元化、复杂化、频发高发趋势，需要一个足够安全的系统进行保障。

2019年8月发布1.0版本后，华为加快了鸿蒙操作系统的推进步伐。自6月2日Harmony2.0系统发布，至7月29日发布会召开，鸿蒙已升级用户突破4000万，随着三四季度的加速推送，鸿蒙有较大希望在年底前实现3.6亿台设备的搭载目标。6月底我们曾发布报告《鸿蒙对科技行业发展和投资机会的启示》，对鸿蒙生态的投资逻辑进行分析梳理，本报告从鸿蒙出发，探究物联网操作系统的发展前景以及鸿蒙的价值和机遇。报告主要分为四部分。

HarmonyOS是一款面向未来的全场景分布式智蕙操作系统:HarmonyOS是华为开发的一款面向未来的全场景分布式智慧操作系统，将逐步覆盖1+8+N全场景终端设备。受中美贸易摩擦影响，华为加快推进HarmonyOS落地，2019年8月9日，华为正式发布Harmonyos;2020年9月10日，发布2.0版本，并面向128KB-128MB终端设备开源;2021年3月31日，发布HarmonyosBeta3.0版本，并面向RAM在128KB~128MB的智能终端设备开源;华为计划在6月2日正式举办鸿蒙产品发布会，预计此前只用于智慧屏、可穿戴设备等产品的鸿蒙操作系统将在更多产品品类上使用。产品核心竞争力:1、开源吸引更多生态伙伴加入;2、基于微内核、分布式及跨终端的特性，HarmonyOS能更好的适应物联网时代的需求;3、华为技术积累和海量生态是HarmonyOS发展的保障。2021年预计将有3亿+终端搭载Harmonyos:截至2021年5月21日，HarmonyOS生态已经发展了美的、九阳、老板、润和软件和中科创达等1000多个智能硬件合作伙伴，50多个模组和芯片解决方案合作伙伴，包括家居、出行、教育、办公、运动健康、政企、影音娱乐等多个领域的合作伙伴。目前华为与全球TOP200的APP厂商也在沟通合作，希望为他们带来全新的跨终端设备的体验。

产业层面：鸿蒙有望引领国产软件迈向新台阶鸿蒙有望成为国产基础软件新的发动机，其强大的商业化能力有望引领国产软件行业进入新的发展阶段。以鸿蒙为支点，国产软件有望彻底摆脱对国外基础软件的依赖。资本层面：鸿蒙有望掀起软件投资浪潮，带动计算机软件板块上行我们认为，以华为为代表的中国科技巨头把发展软件作为下一阶段的战略重心，很可能会引领我国一波软件研发和投资热潮。类似芯片，鸿蒙出世有望真正拉动国产基础软件进入新的景气周期，具有硬核技术含量和产品化能力强的软件公司有望持续在产业和资本市场得到青睐。

2020年12月16日，华为在北京发布鸿蒙2.0手机开发者Beta版，提供了P40和Mate40系列展示机，并表示 2021年华为自研设备都可以升级到鸿蒙系统。鸿蒙手机操作系统的推出将进一 步完善华为移动终端产品体系，从而具备更强大的实力来挑战Android生态。鸿蒙2.0作为面向万物互联的新一代操作系统，有望把握时代机遇实现弯道超车，我们持续推荐与华为在各个细分领域进行深度合作的行业龙头：四维图新、中科创达、科大讯飞、梦网集团、诚迈科技、网达软件、掌阅科技等。

借助鸿蒙，华为将成“5G+loT时代的苹果”。苹果曾是3G、4G移动互联网时代成长的新兴巨头，回顾苹果的崛起路程，在生态、硬件、先发优势+持续创新三方面体现优势。

我们认为鸿蒙在当前时间节点其可从具有良好前景、竞争可控、有着完整供应链和相对技术优势的“8”（自主研发物联设备）端进行奕围，并用“8”去反哺“1”(手机为物联架构核心）和“N”(外围物联设备），从而实现整体生态的弃善扩张，达到“农村包围城市”的效果:

鸿蒙将举办新品发布会。华为将于6月2日举办发布会，主题为鸿蒙操作系统及华为全场景新品发布会。根据微博的信息，首批适配的手机机型包括Mate40、Mate40Pro、Mate40Pro+、Mate40RS、MateX2、nova8、nova8Pro、MatePadPro共八款。根据华为之前对鸿蒙的相关定位来看，鸿蒙定位于手机平板、智能穿戴、智能汽车、智能家居等多种应用场景的系统。

计算产业进入智能计算时代，全球基础IT产业格局有望重塑，华为发布基于微内核的全场景分布式操作系统鸿蒙，目前主战场在新兴的物联网，鸿蒙OS选择全面开源，短期对服务器和PC领域OS冲击较小。