为深入洞察互联网企业信息科技风险治理面临的主要风险、治理现状以及存在的痛点和挑战，中国互联网协会信息技术(IT)风险治理工作委员会发起了《互联网企业信息科技风险治理现状调查问18卷》。本报告由问卷调查结果汇总整理而成，旨在协助互联网企业掌握行业信息科技风险治理动态，对标行业最佳实践，为企业建立有效的信息科技风险上治理体系奠定基础。

对于P2P网络借贷，在常规监督管理手段之外，我们还可以使用技术手段，监测分析平台的潜在风险。为此，我们利用外滩征信开发的针对国内P2P平台开发的风险评估体系，通过对多维度大数据特征的规律性研究。我们利用该体系将全国P2P平台统一进行评分后，按地区评分平均值，将不同地区划分为四个风险区：高风险区、中风险区、低风险区和健康区，被划分在高风险区和中风险区的地区, 应加大对当地P2P平台的监管力度。

2020 年而言，政策延续之下城投系统性风险或依然可控，但个别区域的个体性信用风险事件依然会发生。这些区域往往是前期风险 集聚，而备受金融市场持续关注。

新冠肺炎（COVID-19）疫情和地缘政治紧张局势无疑为银行业带来了很大的挑战，尤其是在业务经营和信贷资产质量管理环节方面。香港金融管理局（“金管局”）的高管曾在不同场合多次提及，在支持实体经济正常运作的同时亦要寻求信用风险管理的平衡，信用风险管控一直都将是监管重点。同时，我们也看到，金管局在有关信用风险管理体系和内部控制方面对银行进行的监管审查和采取的行动也一直在加强。即使在新的工作模式下，银行也必须确保建立健全的信用风险管理体系和内部控制措施，以涵盖所面临的风险。

我们认为宏观风险配臵策略可以沿着宏观风险纯因子化、最小宏观风险暴露、宏观风险平价以及宏观战术配臵四个方向展开。本文主要研究前面三个宏观风险配臵策略的特征和表现，并重点探讨了宏观风险平价策略与资产风险平价策略的异同。

自2009年来，国家税务总局先后出台了一系列法规，以解決大企业的税收管理问题。這些法规將税务风险管理视为税务监督中越来越重要的一个組成部分，要求企业管理层对企业的税务战略及其后果最终负责。因此，企业管理层应实施有效的税务风险制度，确保企业税务风险能够得到适当控制，并在企业決策过程中充分考虑影响重大交易和商业策略的税务因素。

十分之九香港企业的高级管理层已意识到风险管理对他们企业的价值，不过他们中仅有三分之二的人将这个观念植入他们的决策计划之中，企业高管越来越认识到管理企业所面对外部不确定因素的艰巨性。经济环境、监管变化以及增长和创新等因素被视为是区内主要的风险，促使企业必须为无法预计的威胁和商机做好充分准备。调查发现，几乎四分之三的受访者称他们在过去三年增加了在风险管理方面的投资，79%的受访者预期今后三年投资还会继续增加。虽然90%的受访者说董事会在重要决策时会讨论风险， 但仅有43%的企业将风险讨论作为董事会的常规议程。调查发现，将风险列为董事会常规议程的公司认为自己拥有管理风险的有效架构、角色和责任的可能性高出没有这么做的公司九倍。这些公司有更强的风险意识，有高于五倍的可能性去发现新兴风险，而且在业务决策中考虑风险的可能性也多两倍。对于那些没有将风险列为董事会常规议程的公司，调查发现它们的主要障碍是董事会对风险问题的理解薄弱（占58%）及未能看到风险管理所能创造的价值（占46%）。

通过分析企业环境管理现状、企业环境管理困惑、企业环境管理提升和可持续发展，建议企业应重视日常运营过程中的环境风险,运用环境风险分级管控等手段,更有针对性的预防、应对和管理环境运营风险；企业应重视环境合规管理,通过建立健全环境合规管理体系,动态应对国家法律法规变化更新及企业自身发展所带来的机遇和挑战,从而实现可持续发展。

本文讨论了等全资产配置模型、均值方差模型和风险评价模型的原理并探究了这些模型之间的联系，比较发现风险平价是更优的资产配置策略框架。同时本报告重点探究了风险平价策略配置框架以及风险计量方法。

哪些风险因素使高管们夜不能寐，他们采用哪些策略降低风险对企业绩效的影响？为了了解这些问题的答案，IBM商业价值研究院询问了来自多个行业和地区的494位高管(见参考资料：调研概述)。正如预期的一样，了解风险是管理风险的第一步。企业可以首先确定风险因素，从而对风险进行定量评估。企业可以利用场景分析对风险事件进行建模，并利用“预测智能”方法主动地控制和管理风险。在当前瞬息万变的世界中，规划和实施创新的风险管理策略的能力日益重要–在这个世界中，单个未计划的事件可能会使最强大的企业陷入困境。此外，随着商业环境中的复杂性持续提高，企业每天必须应对的风险因素的数量也在不断增加。

监管环境与业务环境变得更加反复无常,难以预测。监管要求的严厉程度似乎已达到峰值,甚至在某些地区可能有所下降,随着英国计划脱欧,美国可能重新协商贸易协定并重新审视先前无可争议的联盟关系,地缘政治风险不断上升。金融科技初创企业正在威胁要颠覆传统的金融服务业务模式。 自金融危机以来,金融机构面临海啸般的全新监管要求。新的法规增加了合规成本,日益增长的资本和流动性要求降低了回报收益。这些新法规出现在经济增长缓慢,利率创历史新低,盈利条件有限的时期,这些因素都进—步减少了权益回报率,使金融机构不得不降低运营成本,包括风险管理成本。

LPR 推进，贷款利率市场化增加了银行利率风险，解释了利率风险的种类和一般利率风险管理方式，介绍了利率风险管理的创新工具，最后提出了目前国内银行利用衍生品管理利率风险的情况和建议。

本文从企业境外投资风险、管理组织、管理体系、管理程序四大角度，分析企业境外投资风险管理现状和面临的挑战，同时分享我们的管理提升见解与建议，旨在帮助企业发现潜在问题，充分把握机遇，做出正确决策。

2019 年全球需求放缓， 4季度随着贸易风险下降，资本市场出现显著回暖。我们预计2020 年上半年全球陷入全面衰退的风险消失，股市收益略大于债市收益，大宗商品价格企稳回升，下半年远期通胀压力若隐若现。

经济和政治不确定性抑制油气行业跨境投资油气基建项目属于高风险的长期大额投资，需要油气市场价格长期稳定，以确保能在约定时间内收回投资。2020年以来，低需求和低油价席卷整个行业，导致全球油气企业缩减项目投资，特别是高风险的跨境投资和并购。地缘政治加大跨境投资不确定性。油气行业被大部分国家列为战略性行业，与国家安全紧密相关，油气跨国投资必然会受到东道国更严格的安全审查。如中国企业对美国能源企业投资，需要获得美国联邦能源监管委员会的批准，如果要取得美国能源基础设施企业的“控制权”，需要通过美国外国投资委员会的国家安全审查。跨国油气投资项目所面临的投资门槛和审批风险，很可能导致项目延期甚至取消。

期货行业:业务多元化打开成长空间，风险管理功能不可替代。

本文分析了企业在规划及部署智能自动化过程中常见的管理困境及需要考虑的风险因素，并介绍毕马威的智能自动化的风险评估服务。