光学行业2020年1月跟踪月报：龙头厂商产能均满载，光学业务持续亮眼 2020年1月光学行业数据更新及结论 ■厂商数据：2020年1月，受光学行业升级趋势的持续拉动，上游光学厂商数据表现持续亮眼。其中舜宇光学科技1月手机镜头出货量同比+33.2%，摄像模组同比+37.6%，车载镜头同比+13.4%，1月数据增速仍亮眼；大立光1月营收同比+22%，产品结构持续改善，20MP+镜头占比远高于同业；玉晶光受益下游大客户新机镜头数目和规格升级以及公司成功打入后摄供应链，1月营收9.81亿新台币，同比+130.43%；同期丘钛科技CCM出货同比+2.6%，结构持续改善，首次披露32M及以上出货情况，占比近30%。我们持续看好2020年5G换机潮会带来的光学零部件出货量增长。此外，激光领域龙头公司IPG披露19年业绩，实现营收 13.15亿美元，同比-9.95%，其中中国区收入同比-21%（占比约30%），侧面印证了国产激光厂商的崛起。海内外市场动态：国内方面，红外体温检测仪被纳入疫情防控重点物资，国内各企业加速生产，预计红外热成像技术将加速渗透，国内企业持续受益；海外方面，因缅甸的镜头厂产能已供不应求，亚洲光学将继续扩大缅甸生产基地，亚光旗下亚泰影像也将继续扩大缅甸CIS厂规模，日韩台系光学厂商陆续涌入东南亚建厂，已落地东南亚模组、镜头厂商达八家。 ■上游市场追踪：豪威科技发布新款4800万像素CMOS传感器OV48C，中资CMOS厂商豪威在高端CMOS中的能力及份额正逐步提升。 【更多详情，请下载：光学行业2020年1月跟踪月报：龙头厂商产能均满载，光学业务持续亮眼】