数据简介

因子测试是量化多因子选股模型构建环节中的第一个重要环节。通过寻找金 融学内在逻辑，构建系统的因子测试框架和全面的因子指标，以及如何通过 实证结果的分析对因子进行比对是我们本篇报告探讨的主要内容。 风格因子中性处理： 由于个股所在行业和市值因素会显著影响风格因子大小。我们在做截面回归 之前，对于影响风格因子的行业因子和市值因子分别作了中性处理。其中市 值中性使用单因子回归中性处理，行业因子则使用虚拟变量进行中性处理。