数据简介

近一月内（10/25-11/24，下同），费城半导体指数大涨10.4%再创新高，P/E估值也达到历史顶点21x，其中代工、设备及存储器板块表现强劲，主要反映8寸产能紧张、设备厂商业绩超预期，以及市场对2021年存储器市场供需改善的期待，而计算芯片板块大幅跑输费指，我们认为主要反映短期云计算相关半导体需求放缓。展望下月，我们建议投资者关注：1）成熟制程代工产能紧张持续情况；2）存储器价格是否会提前反转；3）云计算相关半导体需求边际变化。