数据简介

资管行业变革势不可挡，A股市场有效性不断提高，ETF战略地位不言而喻。ETF费率便宜且种类日益增多，所以无论作为长期投资标的还是短期轮动的配置工具，ETF都具备鲜明优势。相信在未来的智能投资时代，ETF也将会是各类量化策略的基础工具。其实，机构的指数化投资时代已经在悄无声息中提前到来，近几年各大公募的ETF加速布局和增长也说明了这点。在这样的背景下，对ETF的研究在常见指标方面几乎做到了边边角角全覆盖。但只用超额收益和跟踪误差来评价ETF并不全面，所以本文从提高评价质量的角度向大家推荐Lyxor开发的“ETF效率指标”。该指标从多个维度入手，使用高频数据分析，堪称剖析ETF的手术刀。