数据简介

长期最优异的大类因子，正经历着历史最长的回撤期，我们在风险因子模型框架下比较大类因子的纯因子组合绩效，样本分别选取全部A股和中证800指数成份股，2005年至今，无论是在全部A股还是中证800指数成份股内，估值(BP)因子都是风险调整收益最突出的大类因子，在更有代表性的中证800指数成份股内，估值因子年化收益率高达4.46%，收益/风险高达0.93。