数据简介

基于净值的债券型基金仓位测算：因子剥离与拟合优度边际贡献。本文通过因子剥离的方法，对基金的净值进行逐步回归，并以各资产拟合优度的边际贡献作为仓位的预测值。在债券型基金的因子选取上，考虑利率类因子(水平因子、斜率因子、曲率因子)、信用因子、转债因子、货币因子、权益因子，并以多空组合的形式从指数中剥离利率类因子与信用因子。从整体上看，债券型基金核心因子之间线性相关性较低，两两相关系数均低于0.3。