数据简介

本文对周频AlphaNet测试多种组合优化方案，可匹配多种风险收益目标近年来，中高频调仓的量价选股模型日益受到投资者关注，针对该类模型的风险模型和组合优化是一个值得研究的主题。本文以基于量价数据构建的AlphaNet为收益模型，对其进行业绩归因、风险模型构建和组合优化。业绩归因结果显示，行业市值中性的周频AlphaNet具有显著的alpha收益，但2015年之后在Barra风格因子上的暴露逐渐增加。为了精确控制组合风险，本文论述了不同预测期限下多因子风险模型的构建方法并验证了其有效性。最后，我们对周频调仓的AlphaNet测试了多种组合优化方案，可匹配多种风险收益目标。