数据简介

我们认为通信模组与智能控制器两个产业有五大相同点：1)都是物联网智能终端爆发的必然受益环节，空间广阔；2)位于产业链中游，上游市场集中，下游应用分散；3)市场规模增长呈现“量价齐升”规律；4)核心技术环节在于软硬件设计能力，毛利率水平接近；5)全球格局“东升西落”，国产厂商份额不断提升。基于上述相似性，我们认为随着AIoT终端联网化、智能化逐渐成为标配，通信模组市场和控制器市场都迎来爆发性增长机遇，市场前景广阔，在产业格局“东升西落”的过程中，国内相关产业龙头有望充分受益。