数据简介

我们将Wind全A指数与等权Wind全A指数做差，研究Spread变化，即可找到历史上明显Spread抬升的时间，我们将这些时间定义为“大而美”行情时间。“大而美”行情的产生绝非偶然，历史上“大而美”行业都可以从宏观、货币、信贷政策、杠杆状态做出回溯与解释。可以通过基金净值分解的方式研究机构抱团，经过测试，我们采用月度频率进行最终基金行业仓位计算。