数据简介

厂商数据：安卓端提前备货效应明显，苹果端受益备货延后淡季不淡。1）从安卓端来看，舜宇光学科技1月手机镜头出货量同比+36.1%，车载镜头出货量同比+53.9%，CCM出货量同比+29.2%。丘钛科技1月CCM出货同比+28.2%。春节提前备货、去年同期春节基数较低、今年疫情控制得当等因素叠加造成1月份安卓端厂商出货同比增幅较大。短期来看，提前备货效应叠加去年同期基数较低等因素使得数据存在一定扰动性，公司后续出货表现需持续跟踪。中长期来看，光学市场需求向好、规格稳步升级的趋势不改，我们坚定看好舜宇丘钛市场表现。2）从苹果端来看，大立光方面，1月实现营收46.1亿新台币，同比+12%，环比-6%。玉晶光方面，1月实现营收11.3亿新台币，同比+15%，环比-22.8%，由于去年同期春节基数较低，以及iPhone12于2020年10月份发布，其量产高峰顺延到2021Q1，1月份苹果端厂商出货同比均有一定涨幅。展望Q1，料A端厂商将受益于明确出货，后续表现料将向好；中长期来看，行业竞争加剧以及A端新机拉货势头减弱将使厂商面临不确定性，后续仍需持续跟踪。