数据简介

国内新能源汽车行业自去年7月份以来持续创月度销量新高，今年一季度累计销量51.5万辆，同比增长2.8倍，渗透率持续提升至7.9%，较2020年末提升了2.5pct。此外，国内碳中和计划的提出促进行业快速发展，补贴新政退坡放缓，国家对新能源汽车的支持力度不减；欧洲补贴加码，叠加碳排放考核，欧洲新能源汽车销量快速提升，2020年累计销售新能源乘用车超136万辆，超过中国成为全球新能源汽车增长的主要动力；美国拜登政府明确提出超2万亿的基建计划，对新能源汽车提出了确切的补贴政策，促进美国市场重回增长。我们认为汽车电动化与智能化是明确的趋势，海外传统车企已开始转向并大力扩展，国产产业链也有望逐渐扩大海外市场市占率，我国具备成本与技术的先发优势，中游产业链将最为受益。在当前时点，中游锂电池产业链确定性较强，建议关注锂电池相关产业链头部企业，相关标的：宁德时代、比亚迪、德方纳米、富临精工、容百科技、当升科技、恩捷股份、天赐材料、新宙邦等。