数据简介

2013年4月，美国证监会正式推出用于替代个股熔断机制的个股动态涨跌幅限制机制。本文对个股动态涨跌幅限制机制的推出背景、概念和功能设计进行了综述。为有效评估LULD机制的功能及对沪市的潜在价值，本文重点利用上证A股盘中交易数据，对不同波动环境和触发阈值设置下，施加LULD机制后的沪市A股市场，进行了关于波动性、流动性、委托执行质量等市场质量指标，以及防“乌龙指”效果的仿真实证研究。