数据简介

杠杆ETF的短期收益具有线性特征，而杠杆ETF的长期收益无法保证达到对应倍数，且具有路径依赖特征（非线性收益特征）。再平衡机制使得杠杆ETF具有“追涨杀跌”的特性，且长期收益率具有凸性在标的指数涨跌频繁切换的高波动行情中，杠杆ETF会损失明显，标的指数波动率的上升会降低杠杆ETF的长期收益，存在波动率衰减效应。