数据简介

金融危机前美联储货币政策以价格工具为主，但危机后量化宽松等数量型工具被更为频繁地使用。加息降息等价格型工具更多地影响短端美债收益率，我们一般可将2年期美债收益率作为美国基准利率的预期指标；但量化宽松等数量型工具更多地影响长端美债收益率，10年期美债收益率对此更为敏感。货币政策工具的变化使得金融危机后10年期美债收益率能比2年期美债收益率更好地反映美国的无风险利率水平或者货币政策影响。