* 本报告来自网络，如有侵权请联系删除
计算机行业：产业周期与基本面共振，外部环境改善预期强烈
收藏
分享
纠错
价格免费
数据简介
我们在2018年12月发布了2019年年度策略《五年磨一剑、龙头公司引领产业创新落地周期》，强调行业内更多新兴技术陆续落地，龙头加速发展正当时。今年以来的行业发展符合我们预期，并在股价上有所表现。
详情描述
2019年下半年展望 对于2019年下半年：我们认为下半年行业相对收益优势明显，但赚钱效应较强的标的更集中于细分领域龙头，波动仍可能出现，但趋势向上；行业分化明显：龙头公司溢价稳步向上；小市值三四线公司边缘化加速，投资价值萎缩趋势明显；科创板的推出短期可能带动板块集体表现，但是中长期会持续助推价值分化。主要判断逻辑：1）基本面夯实有支撑，新兴领域整体进展迅速、可验证性愈发明显；2）头部公司估值相对合理；3）预计外部产业环境持续改进，更加友善。 新兴技术和商业模式的落地符合自身规律 新兴技术和商业模式的落地符合自身规律，当前时点，行业有以下显著特点：1）2014~2015年左右投入研发、培育生态的新兴技术分支从由0到1的阶段升始进入从1到N的阶段。在渗透率快速提升过程，头部公司的领先优势会有接近质变的加速扩大，新兴技术产品对收入的贡献度持续加强，根据我们所提的“S”型发展周期，诸多新领域正进入S型发展周期的上升拐点。2）传统业务的分化同样明显，其中既有早前积累沉淀的规模效应，也有新技术业务联动的协同效应。 【更多详情，请下载：计算机行业：产业周期与基本面共振，外部环境改善预期强烈】
报告预览
*本报告来自网络，如有侵权请联系删除
相关「可视数据」推荐
相关「数据报告」推荐
