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金融工程专题：捕捉拐点的蛛丝马迹，趋势与加速度共振的择时

摘要
均线系统可以用来把握趋势，但是均线系统由于其时滞性，往往在牛转熊拐点上的捕捉较为迟钝。我们在《成交量的奥秘：另类价量共振指标的择时》与《牛市让利，熊市得益，价量共振择时之二：如何规避放量下跌?》提出的价量共振择时模型在牛转熊的捕捉上较快，但是在上涨趋势的持续跟踪能力上较弱，那么本文试图在牛转熊的捕捉与趋势的跟踪追求一个平衡，通过构建一类模型，相比于价量共振模型能够提升上涨趋势的持续跟踪能力，又不失能较快地把握牛转熊的拐点，那么本文构建的趋势与加速度共振择时模型就是这样一类模型。
2004-01-04~2014-01-01为样本内区间，趋势与加速度共振择时回测结果如下：上证综指年化13.00%，最大回撤24.83%，夏普比率0.802，胜率39.3%，盈亏比3.63；沪深300年化20.15%，最大回撤18.42%，夏普比率1.158，胜率49.1%，盈亏比3.26。 
2014-01-01-2019-07-08为样本外区间，趋势与加速度共振择时回测结果如下：上证综指年化12.15%，最大回撤12.12%，夏普比率0.836，胜率45.0%，盈亏比4.55；沪深300年化11.85%，最大回撤18.67%，夏普比率0.785，胜率47.7%，盈亏比2.79。
相比于价量共振择时模型，趋势与加速度共振择时模型虽然平均胜率低，平均最大回撤稍高，捕捉牛转熊的能力稍逊色于价量共振，但是趋势跟踪能力要优于价量共振择时模型，且趋势与加速度共振择时模型亦能较快地捕捉牛转熊的拐点，可谓瑕不掩瑜。

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