* 本报告来自网络，如有侵权请联系删除
FOF系列研究二：公募基金产品与基金经理评价
收藏
分享
纠错
价格免费
数据简介
本篇作为FOF 研究系列的第二篇，主要研究如何对基金产品以及基金管理人建立评价体系。FOF 投资不是简单的挑选历史收益较高的基金，根据我们后面章节的测试。过去的明星产品在未来中长期不一定会表现更好，因此需要通过其他维度综合评判基金表现与管理人能力，这样更能把控整个FOF投资过程。
详情描述
FOF系列研究二：公募基金产品与基金经理评价 时间序列模型显示大部分的主动权益基金都不具备择时能力：行业配置方面，从2006年至2018年，主动权益基金在行业配置上获得了39%的超额收益，在医药，银行，食品饮料行业配置比例最高：主动权益型基金在风格上获得了4%的正收益，主要是小盘成长的风格。 基金的规模与未来收益呈现显著的负向关系，持有期为1个月的情况下预测能力最强，IC为-3.53%。如果将规模小于1亿元的基金剔除，这种负向关系更加明显，持有期为1个月的IC达到-4.24%，IC的稳定性也有所提升。基金经理变更次数与基金未来收益呈现显著的负相关。持有期为1个月的IC达到-2.78%。公司主动管理规模，基金经理平均从业年限，获金牛奖次数与基金未来业绩没有明显的相关性。 中长期业绩优秀的基金和基金经理未来1-3个月表现相对较好．未来6-12个月业绩不一定会表现更好。另外市场风格的切换.很可能导致业绩的反转，破坏基金业绩的持续性。 基金经理当前管理总规模与未来业绩呈显著的负相关。持有期为1个月的IC达到-3.84%。基金经理当前管理基金数量和基金经理历任公司数对未来1个月业绩均有预测作用。 为了让 FOF投资者方便及时得了解基金产品和基金经理的收益风险特征。投资风格偏好等信息。我们设计了一套评价体系，并提供相应的Excel分析工具，未来随着我们对FOF研究的深入，我们会不断升级工具，为投资者建立完整的FOF分析系统。 【更多详情，请下载：FOF系列研究二：公募基金产品与基金经理评价】
报告预览
*本报告来自网络，如有侵权请联系删除
相关「可视数据」推荐
相关「数据报告」推荐
