* 本报告来自网络，如有侵权请联系删除
银行业“利率风险”系列深度之一：利率风险，衍生品对冲
收藏
分享
纠错
价格免费
数据简介
LPR 推进，贷款利率市场化增加了银行利率风险，解释了利率风险的种类和一般利率风险管理方式，介绍了利率风险管理的创新工具，最后提出了目前国内银行利用衍生品管理利率风险的情况和建议。
详情描述
银行业“利率风险”系列深度之一：利率风险，衍生品对冲 摘要： 一、LPR 推进，贷款利率市场化增加银行利率风险 LPR的推进，改变了当前货币市场和存贷款市场利率间传导机制，推动了我国“利率双轨制”并轨的进程，预期到2020年，我国利率市场化进程将会进一步加深，存贷款市场利率波动的频率和幅度将增大。 利率的市场化将会给商业银行带来各种各样的风险，其中重要的一项就是利率风险。我们对16家上市银行的利率敏感性缺口进行了压力情景测试，发现大部分商业银行在存贷款利率下降幅度不一致时会遭受到损失，商业银行对利率风险的控制还不够完善。而且存量非按揭贷款120万亿，从2020年3月到8月转换为LPR定价，对行业和上市银行净利润带来较大负面冲击。 二、利率风险的种类和一般利率风险管理方式 商业银行的利率风险大体上分为重新定价风险、收益率曲线风险、基差风险、选择权风险四类。 目前商业银行管理利率风险的方式一般包括：利率敏感性缺口分析、VaR模型分析、压力测试等。这些现有手段都有自己的不足之处，而且对商业银行来说都属于资产负债表管理手段。 三、利率风险管理的创新工具 随着金融衍生市场的发展，许多创新的金融衍生工具涌现出来，这些创新工具往往能够不影响资产负债表内的成分和构成，又可以短时间内完成利率风险头寸的调整，备受商业银行关注。 【更多详情，请下载：银行业“利率风险”系列深度之一：利率风险，衍生品对冲】
报告预览
*本报告来自网络，如有侵权请联系删除
相关「可视数据」推荐
相关「数据报告」推荐
